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　　1、7月26日，中国招标投标网发布广东省电力开发有限公司2025年第二批光伏组件采购中标候选人公示。根据文件，入围该项目的共两家企业，分别为晶澳和横店东磁。其中，晶澳以0.73元/W位列第一，横店东磁报价仅0.701元/W。根据招标文件，本招标项目采购总量暂定124.09MWp。此次采购的组件应用于广东能源梅州平远光伏复合项目(一区)和广东能源葵农场光伏复合项目(二区)。
　　2、近日，Premier Energies宣布在印度特伦甘纳建设一条新的1.2GWTOPCon太阳能电池生产线。Premier Energies表示，新的TOPCon产能计划将公司太阳能电池产能从2GW提升至3.2GW，是其实现高能效、垂直整合制造流程(从晶锭和硅片到电池和模组)路线图的一部分。
　　投资策略-工业硅
　　上一交易日工业硅不通氧553#（华东）平均价格较前日下跌1.52%至9,700元/吨，421#（华东）工业硅平均价格较前日下跌1.45%至10,200元/吨，期货主力合约收盘价较前一天下跌8.33%至8,915元/吨。
　　基本面来看，北方大厂有减产安排，目前暂无复产消息，西南产区已进入丰水期，电力成本下移，企业开工稳步回升，但复产速度较慢，供给端增减相抵后或有减量。需求端来看，多晶硅企业维持减产态势，部分硅料厂于7月有复产安排，将带来部分需求增量；有机硅方面减产挺价意愿强烈，但需求疲软，下游观望情绪较为浓厚，实际成交价下滑，国内尚在生产的单体企业开工增减并存，开工整体有所下滑，对工业硅需求进一步减弱；硅铝合金企业则按需采买，下游整体低位囤货意愿不足。
　　综合来看，前期在宏观“反内卷”情绪持续推动下，工业硅期现共振反弹，盘面逐渐站稳9,500元/吨一线，随着多头情绪逐渐淡化，硅价高位回落至9,000元/吨以内，后续持续性关注硅企复产动态。
　　投资策略-多晶硅
　　N型致密料较前一天持平至45.5元/千克；N型复投料价格较前一天持平至46.5元/千克；N型混包料价格较前一天持平至44.5元/千克；N型颗粒硅价格较前一天持平至44.5元/千克；期货主力合约收盘价较前一天下跌3.17%至49,409元/吨。
　　供给端来看，硅料企业维持减产态势，部分硅料厂或有新增产能投放，增减相抵后预计产量小幅提升，预计7月产量逼近11万吨；需求端来看，光伏市场整体表现疲软，硅片、硅料库存上涨，近期受多晶硅价格上调预期，下游硅片价格跟涨，企业表示将积极相应政策，成交氛围有所好转，但上半年抢装机大幅透支需求，终端市场依旧偏弱。
　　整体来看，六月底以来受供给侧改革预期及现货涨价推动，多晶硅盘面持续向上，价格不断突破上市以来新高，伴随着多头情绪逐渐淡化，盘面高位回调，后续持续宏观情绪演变及仓单注册情况。