股指
　　当前国内外因素总体偏利多，国内“反内卷”政策和月底即将到来的政治局会议提升了政策预期。海外方面，对等关税进一步延后至8月，美财长称中美第三轮磋商下周在瑞典举行，海外的扰动显著减弱。A股流动性和市场情绪较强,股指预计偏强运行，策略上调整做多为主。
　　国债
　　资产荒和弱经济利好债期，但短期央行提示利率风险，压制上涨空间。