1、计算机行业重仓股配置比例环比回落，显著低于行业标配比例
　　 2025Q2计算机重仓股配置比例为2.96%，环比下降0.14pcts，低于行业标准配置比例1.62pcts，明显低于历史中位数水平。
　　2、行业重仓股规模下降，集中趋势趋势下降
　　计算机行业重仓股规模为912亿，相比2025Q1减少27亿，环比下降2.87%。其中前十大重仓股规模为504亿，环比下降7.67%，占行业整体重仓股规模的比重为55.30%，环比下滑2.87pcts，集中趋势下降。
　　3、机构持仓TOP10统计：金融科技加仓明显
　　从持仓市值的角度看，2025Q2，计算机行业前十大重仓股规模为【金山办公】【科大讯飞】【海康威视】【金蝶国际】【华大九天】【中科曙光】【同花顺】【美图公司】【纳思达】【恒生电子】。【美图公司】【恒生电子】新进入持仓市值前十。加仓比较明显板块有AI应用：【美图公司】【金蝶国际】等；金融IT和稳定币方向：【四方精创】【指南针】【恒生电子】；算力板块：【浪潮信息】【中科曙光】。
　　持仓产品数的角度来看：【金山办公】依旧是持仓产品数最多的个股，新进入前十的个股为【金蝶国际】【恒生电子】【润和软件】；退出前十的个股为【紫光股份】【德赛西威】【新大陆】。
　　从持股占流通股比的角度来看：2025年Q2，重仓股持股占流通股比例Top10中：环比新进入个股为【科大讯飞】【美图公司】【同花顺】【中科曙光】【恒生电子】【海康威视】。
　　风险提示
　　财政支出不及预期：计算机行业政府和央国企客户多，下游需求受财政支出影响明显
　　AI技术发展不及预期：大模型等AI技术发展速度如果不及预期，会影响下游AI应用的推广
　　持仓分析基于基金定期报告中披露的前十大重仓股情况，与全部持股存在差异，无法全面反映基金全部持仓情况，统计和计算方法可能存在一定误差。本报告内容不构成任何对市场走势的判断或建议，不构成任何对板块或个股的推荐或建议。