华泰柏瑞基金叶丰：博士毕业于中国社会科学院投资系，拥有丰富的金融从业经验。职业生涯始于中国国际工程咨询公司主任科员，后借调至国家发改委投资司工作，在央企及政府智库机构积累了7年政策研究经验。2014年加入华泰柏瑞基金，专注于有色金属和计算机行业研究，并管理专户产品。2018年至2021年期间任职于私募机构鼎峰资本。2022年1月回归公募行业，现任华泰柏瑞基金管理有限公司基金经理，在管产品4只，规模合计24.45亿元。
　　基金经理投资框架：叶丰的投资框架建立在"宏观定调-中观配置-微观执行"的连贯体系之上，其核心是通过政策敏感性与产业认知的深度结合实现攻守平衡：1）在宏观层面，注重货币环境的研判，以流动性松紧作为市场贝塔属性的先行指标；2）在中观行业配置上，聚焦三大领域——红利、科技、有色，通过观测行业景气度的变化，捕捉结构性机会；3）在微观层面，重视个股选择，依托十多年深耕于计算机、有色行业的经验精选防御、进攻类个股，搭配红利资产池，最终形成攻守兼备的组合。
　　主动权益代表产品——华泰柏瑞致远：1）收益风险特征上，今年以来累计收益25.35%（位列市场前7%）、夏普比2.39（位列市场前10%），季度胜率75%且平均超额收益3.37%；2）资产配置策略上，基金经理叶丰通过"宏观研判+仓位择时"实现组合的攻守兼备，如2024年9月仓位升至92.82%捕捉反弹，2025年关税风险前精准减仓至63.67%；3）行业配置上，采用"周期-红利-科技"景气轮动的策略，对于看好行业及个股敢于加仓，重仓行业占比最高达50%，并有能力灵活调仓应对市场变化。
　　固收+代表产品——华泰柏瑞锦瑞：1）收益风险特征上，累计收益10.90%（同策略前2%）、夏普比1.66（前20%），季度胜率100%且平均超额收益1.40%；2）资产配置策略上，极致仓位择时能力突出（如2024年中报空仓避险、924行情加仓至12.14%）；3）债券投资上，采用短久期利率债策略，持仓高度集中于流动性高的国债及政金债上；4）股票投资上，延续"周期-红利-科技"景气轮动的风格，并敢于重仓看好行业及个股，重仓行业占比最高达65%，选股注重质量，前十大重仓股模拟组合显著领先沪深300指数，股票投资能力领先99%同策略产品。
　　风险揭示与声明。本报告对于基金产品、指数的研究分析均基于历史公开信息，可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差；此外，基金管理人的历史业绩与表现不代表未来；指数未来表现受宏观环境、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险。本报告仅对基金历史业绩进行分析，不代表对基金未来资产配置情况的预测；本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐；投资者阅读本报告时，应结合自身风险偏好及风险承受能力，充分理解指数编制规则、样本股变化、历史表现等综合因素可能对指数走势、基金产品业绩产生的影响；本报告内容仅供参考，投资者需特别关注指数编制公司、基金公司等官方披露的信息。