1、电价煤价都有上涨可能，但我们认为煤机电价上涨空间会大于煤价。今年下半年或将终结“过去两年下半年电力板块往往下跌”的现象。
　　2、匹配经济转型的资本转型已势在必行，从政府产业引导基金、到耐心资本，中国版股权投资正式拉开序幕，一二级市场的融合连通将成为两个市场的共同聚焦点。
　　3、美国债务上限提高5万亿美元。虽债务危机得到缓解，但短期美债或将受到供给端冲击，利率反而有上行压力。
　　4、2025年上半年全国土地成交价强于量，结构分化加剧，一二线城市显著更优；央国企继续作为拿地主力，部分投资强度明显提升，且重点补仓城市整体聚焦。