本周观点:
　　一、大厂新模型发布在即
　　近期，多家海外大厂官宣预计于近期发布最新大模型产品，具体包括xAI宣布Grok 4计划在7月4日之后发布，openAI宣布预计三季度发布GPT5。2025年三季度预计迎来产业大模型基础技术层面的集中迭代，有望催生最新基础能力拓展，从而赋能应用场景，实现商业突破。
　　二、细分AI应用应用蓬勃发展
　　全球AI领域技术创新与产业落地持续推进，在多个应用场景实现持续拓展。行业应用层面，平安好医生、迈富时等企业加速AI场景落地，法国推出企业AI推广计划，全球数字经济大会聚焦AI与实体经济融合。AI基础模型能力向行业应用场景仍在持续渗透。AI编程、AI多模态、AI教育、AI医疗等场景均在持续迭代。
　　三、投资建议受
　　益标的:
　　大模型：科大讯飞、昆仑万维等
　　AI编程应用：卓易信息、鼎捷软件、汉得信息等
　　AI多模态:万兴科技、虹软科技、美图公司等
　　AI教育应用：佳发教育、竞业达等
　　AI医疗应用：卫宁健康、嘉和美康、润达医疗等
　　风险提示
　　市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。