国信电新观点：2024年全球海风政府拍卖达到56GW，创历史新高。固态电池产业化加速推进，设备企业近日陆续小批量向客户交付固态电池设备，电池厂计划在2025-2027年陆续向客户交付全固态电池样品。DeepSeek-V3-128K模型发布，支持超长文本理解与处理，大模型更新迭代需要持续AI算力投入，AIDC电力设备需求保持旺盛。投资建议：建议关注1）风电：金风科技、东方电缆、广大特材、中际联合、大金重工、时代新材、禾望电气；2）锂电：宁德时代、厦钨新能、容百科技、天奈科技、珠海冠宇、豪鹏科技、盛弘股份；3）AIDC电力设备：金盘科技、明阳电气、伊戈尔、禾望电气、盛弘股份；4）电网设备：国电南瑞、思源电气、三星医疗、金盘科技、平高电气、东方电子、四方股份、金杯电工。风险提示：新能源新增装机不及预期，电网投资不及预期，AI投资力度不及预期