固态电池QS取得重大突破，小米YU7上市3分钟订单突破20万台。6月25日，美国固态电池公司QuantumScape宣布，公司成功将Cobra隔膜制造工艺整合进基准电池产品生产中，为商业化奠定基础。6月26日，小米YU7上市，售价25.35万-32.99万元，上市3分钟大定订单量突破20万台。电动车板块推荐特锐德、欣旺达、尚太科技、富临精工，建议关注安孚科技、松井股份、科达制造。电车板块推荐三祥新材、璞泰来、容百科技、曼恩斯特、特锐德、亿纬锂能，建议关注信宇人、先惠技术、英联股份、纳科诺尔、宏工科技、厦钨新能。
　　香港打造数字资产全球创新中心，核聚变技术持续推进。香港特别行政区政府发表《香港数字资产发展政策宣言2.0》，致力将香港打造成数字资产领域中的全球创新中心。核聚变企业FFC发布FFCSim与UNITY-2两大成果，有望以“以软件模型＋实体测试”一体化推进氚燃料循环研发的强烈信号。电力设备我们持续推荐神马电力、国能日新、南网科技、思源电气、东方电子，建议关注协鑫能科、朗新集团。
　　5月光伏装机高增，光伏治沙规划到2030年新增253GW装机。2025年5月，全国新增光伏装机92.92GW，同比增长388%。经国务院同意，三部门联合印发《三北沙漠戈壁荒漠地区光伏治沙规划（2025-2030年）》。规划到2030年，新增光伏装机规模253GW，治理沙化土地1010万亩。光储板块推荐标的：德业股份、爱旭股份、阳光电源、隆基绿能，横店东磁；建议关注：艾罗能源、阿特斯、聚和材料、博迁新材
　　Optimus V3将集成Grok语音助手，人形机器人发展持续推进中。近日，马斯克表示，特斯拉Optimus V3人形机器人将集成Grok语音助手，Optimus有望成为“史上最重要的产品”。人形机器人板块推荐优必选、五洲新春、兆威机电、科达利，建议关注微光股份、信捷电气、山东威达、南山智尚、汉威科技。
　　欧洲银行对使用中国风机的项目融资态度愈发开放，风机出海欧洲可期待。近日，巴黎举办的Seanergy大会上，Green Giraffe公司董事Bertrand Jacquet指出，随着欧洲风机制造商产能紧张以及中国风机制造商成本更具优势，约一半的银行如今愿意考虑此类项目的融资请求，而另一半也表现出未来可能开放的态度。海外风电市场持续向好。风电板块推荐大金重工、中天科技、东方电缆，建议关注金雷股份、海力风电、运达股份、广大特材。
　　Meta扩大与Invenergy合作，为数据中心新增791兆瓦可再生能源供电。6月26日，可再生能源开发商Invenergy与Meta表示，两家公司已经签署了四项协议，将为后者的数据中心供应791兆瓦的太阳能和风能。去年，Meta已与Invenergy签署了部分协议，新协议将双方的合作总规模扩大至1800兆瓦。我们预计未来国内外的算力消耗将大幅提升，AIDC建设需求持续旺盛。AI数据中心推荐麦格米特，建议关注中恒电气、联德股份、通合科技、欧陆通、比亚迪电子、潍柴重机。
　　风险提示：下游需求不及预期，行业竞争加剧，行业政策风险等