本期微观交易温度计读数回升3个百分点至52%
　　本期10年期国债换手率明显回落、30Y国债换手率回升，因此30/10Y国债换手率快速上升87个百分点，除此外，TL/T多空比也回升10个百分点。上市公司理财买入量、商品比价分位值不同程度回落。当前拥挤度较高的指标包括30/10Y国债换手率。
　　本期位于偏热区间的指标数量升至35%
　　20个微观指标中，位于过热区间的指标数量上升至7个（占比35%）、位于中性区间的指标数量仍为6个（占比30%）、位于偏冷区间的指标数量下降至7个（占比35%）。其中指标所处区间发生变化的是，30/10Y国债换手率由偏冷区间升至过热区间，全市场换手率、货币松紧预期均由中性区间升至过热区间，市场利差由偏冷区间升至过热区间，1/10Y国债换手率则由过热区间降至中性区间。
　　交易热度分位值大幅回升14个百分点
　　分类别来看，①本期交易热度分位均值大幅回升14个百分点，其中30/10Y国债换手率分位值大幅回升87个百分点，TL/T多空比分位值也上升10个百分点，不过1/10Y国债换手率回落17个百分点。②机构行为类中，基金久期、分歧度分位值均回升6个百分点，上市公司理财买入量分位值回落17个百分点，带动机构行为分为均值小幅下降2个百分点。③市场、政策利差分别回升1个、5个百分点，利差分位均值回升3个百分点。④商品比价、不动产比价分位值分别回落6个、2个百分点，比价分位均值小幅下降2个百分点。
　　30/10Y国债换手率分位值回升87个百分点
　　本期交易热度类指标中，位于过热区间的指标数量占比升至50%、位于中性区间的指标数量占比仍为50%。其中30/10Y国债换手率分位值大幅上升87个百分点至96%、由偏冷区间升至过热区间，全市场换手率分位值回升6个百分点至75%、由中性区间升至过热区间，1/10Y国债换手率分位值回落17个百分点至60%、由过热区间降至中性区间；除此外，TL/T多空比分位值回升10个百分点。
　　货币松紧预期分位值升至过热区间
　　本期机构行为类指标中，位于过热区间的指标数量占比升至50%，位于中性区间的指标数量占比降至13%，位于偏冷区间的指标数量占比仍为38%。其中货币松紧预期分位值小幅上升1个百分点至70%、由中性区间升至过热区间。除此外，上市公司理财买入量回落17个百分饭店至4%。
　　政策利差继续小幅收窄
　　本期政策利差进一步收窄1bp至-1bp，3年期国债收益率再度行至政策利率下方，对应分位值继续上升5个百分点至59%，依然位于中性区间。信用利差、IRS-SHIBOR 3M利差分别收窄2bp、1bp至50bp、-6bp，农发-国开利差则小幅走阔2bp至10bp，三者利差均值由19bp收窄1bp至18bp，其分位值小幅回升1个百分点至41%，位于中性区间。
　　各比价指标依然位于偏冷区间
　　本期比价类指标位于偏冷区间的指标数量占比仍为100%。其中商品比价、不动产比价分位值分别下降6个、2个百分点至7%、27%，股债比价、消费品比价分位值均持平前期。
　　风险提示
　　模型适用性风险，模型估算误差。