【基本面跟踪】
　　6月25日，国债期货30年期主力合约下跌0.22%，国债期货10年期主力合约下跌0.04%，国债期货5年期主力合约下跌0.00%，国债期货2年期主力合约上涨0.01%。
　　资金方面，隔夜shibor报1.3710%，较前一交易日上涨0.1bp，7天shibor报1.6710%，较前一交易日上涨4.2bp；14天shibor报1.7220%，较前一交易日上涨2.5bp；1个月shibor报1.6220%，较前一交易日上涨0.2bp。
　　2年期活跃CTD券为250006.IB，IRR为1.78%，5年期活跃CTD券为240020.IB，IRR为1.69%，10年期活跃CTD券为2500802.IB，IRR为1.60%，30年期活跃CTD券为210014.IB，IRR为0.49%，目前R007约1.8593%。
　　货币市场方面，6月25日银行间质押式回购市场共成交25亿元，减少7.65%。其中，隔夜收于1.42%，较前一交易日上涨3bp，7天收于1.69%，较前一交易日上涨14bp；中期方面，14天收于1.75%，与上一交易日持平；长期方面，1个月收于1.72%，与上一交易日持平。
　　现券方面：国债收益率曲线涨跌不一（2Y期下移0.05BP至1.37%；5Y期上行0.77BP至1.52%；10Y期上行0.62BP至1.65%；30Y期上行1.25BP至1.86%。信用债收益率曲线上行0.50-11.00BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M期上行11.00BP至1.83%；1Y期上行1.50BP至1.73%；3Y期上行0.50BP至1.76%；5Y期上行1.25BP至1.93%。
　　【宏观及行业新闻】
　　央行操作：
　　6月25日，央行以固定利率1.40%开展3653亿元7天期逆回购，同时进行3000亿元1年期MLF操作；由于当日逆回购到期1563亿元、MLF到期1820亿元，公开市场合计净投放约3270亿元。短端补水叠加中期加量续作，显示央行在季末前通过“短端平稳＋中端加力”维持流动性充裕，操作利率均保持不变，延续稳健基调。
　　宏观新闻：
　　以色列接受停火提议后中东局势降温，布伦特原油在前一日暴跌后继续回落，市场担忧情绪明显缓解；分析指出，本轮冲突仅短暂推高油价，反映中东对全球能源价格影响力趋弱。受避险情绪降温与美联储官员鸽派表态影响，全球股指反弹、美债收益率续跌，美元走软。国内六部门联合发布金融支持扩大消费指导意见，叠加商品价格环比下行，有助于对冲外部不确定性。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。