核心结论
　　1、近一周主动权益基金仓位小幅减持：近一周（2025/06/16-2025/06/20）A股市场震荡下跌，中证全指下跌1.21%。结构上，大盘风格相对占优。其中，上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000指数分别录得-0.10%、-0.45%、-1.75%、-1.74%、-2.22%。基金股票仓位估测模型方面：截至2025年6月20日，主动权益基金股票测算仓位为86.31%，周度下降0.24%，位于2016年以来历史分位数的27.40%。其中，普通股票型基金仓位为89.16%（周度下降0.19%），偏股混合型基金仓位为86.42%（周度下降0.23%），配置型基金（灵活配置型基金+平衡混合型基金）仓位为84.22%（周度下降0.32%）。
　　2、风格配置：近一周，价值风格优于成长，大盘价值相对占优。成长风格中，大、中、小盘成长分别录得-0.97%、-1.61%、-1.66%；价值风格中，大、中、小盘价值分别录得0.69%、-1.60%、-1.57%。近一周，基金增持中盘风格，减持小盘风格。
　　3、行业板块配置：近一周，金融领涨，医药领跌。周度收益前三的板块为：金融（1.19%）、科技（0.03%）、基础设施（-1.04%），周度收益后三的板块为：医药（-4.13%）、军工（-2.28%）、制造（-1.97%）。近一周，基金增持医药、消费、制造，减持金融、基础设施、新能源。
　　4、热点主题仓位跟踪：近一周，热点主题多数下跌，数字经济领涨，创新药领跌。热点主题中周度收益前三的主题：数字经济（0.14%）、中特估（-0.48%）、半导体（-0.71%），周度收益后三的主题：创新药（-5.96%）、AIGC指数（-2.51%）、游戏（-2.02%）。近一周，基金增持数字经济、中特估、创新药，减持专精特新、半导体、AIGC。
　　5、风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。模型假设风险；模型估测不准确风险。