细分行业：
　　AIDC电气设备：中国企业加速海外数据中心布局，关注产业链出海机遇。近年来中国企业加速海外数据中心布局，供电设备产业链有望跟随出海分享增量。此外，中国企业在海外头部企业供应链陆续实现0-1突破，建议持续关注未来中国企业在海外市场份额兑现带来的机遇。
　　机器人：华为发布CloudRobo具身智能平台，重视华为与小米机器人产业链。6月20日在华为开发者大会2025中，华为云CEO发布CloudRobo具身智能平台，平台基于盘古大模型的多模态能力及思维能力，能提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型，且华为云不做机器人本体，把机器人本体交给合作伙伴，与华为机器人合作的机器人公司，成长路径有望参考新能源车中华为鸿蒙智行产业链公司。
　　固态电池：产业化加速，设备率先受益。自2024年下半年以来，固态电池领域催化事件频发，推动锂电板块整体景气度回升。当前下游新能源车销量保持高增长态势，固态电池产业化进程的不断推进，预计相关催化频发，锂电板块盈利端修复与估值提升的预期愈发明确。在国家政策的强力支持背景下，产业链各环节企业相继发布全固态电池技术解决方案。同时，低空经济、机器人等新兴应用场景的需求催化持续释放，多重利好叠加下，固态电池产业化进程有望提前加速。现阶段固态电池难点主要在于制造环节，预计2025H2进入中试线落地关键期，锂电设备有望迎来迭代优化阶段。
　　光伏：SNEC带来光伏前沿技术投资机遇，持续关注降本增效新技术进展。SNEC光伏展会召开期间，光伏新技术关注度高，BC和TOPcon3.0技术竞争进入白热化阶段，钙钛矿叠层组件崭露头角。无论是BC还是TOPcon，电池浆料降本仍是近期重点方向。建议关注工商储需求趋势向好及新技术变革带来的结构性机会。
　　风电：海上风电大会召开，产业链需求向好。6月20日，2025海上风电大会在辽宁省大连市开幕，会中提到，我国深远海项目有望成为国际合作核心增长点。国内进入Q2以来，海风产业呈现稳步回暖态势，各地海上风电项目陆续开工，产业链上下游需求逐步恢复，业绩有望迎来拐点。
　　电网：国网第二批数字化设备招标，电网智能化加速推进。本次国家电网数字化设备招标采购规模庞大，涵盖服务器、网络设备、安全设备等九大分标，随着新能源占比提升和电力市场化改革深化，在未来AI将深度赋能负荷预测、故障诊断等场景，提升电网自适应能力，带动产业发展机遇。
　　风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动。