英伟达计划在欧洲打造20多座AI工厂，助力欧洲AI算力的快速增长。6月11日，英伟达CEO黄仁勋在GTC巴黎大会发表主题演讲，宣布英伟达正在7个欧洲国家搭建专注于研究的AI技术中心。不仅如此，英伟达还计划在欧洲打造20多座大型AI工厂，用于训练和支持AI模型。这些举措的最终目标，是在欧洲构建一个完整的AI生态系统，使该地区的AI算力在2026年前实现10倍的增长。
　　作为在欧洲的重磅活动，黄仁勋特别强调了与欧洲伙伴的深度合作。在巴黎GTC大会上，黄仁勋宣布英伟达将与欧洲AI独角兽Mistral AI深化合作，共同构建基于1.8万颗Grace Blackwell芯片的AI云平台。同时，英伟达在德国主导建设全球首个“工业AI云”平台，旨在通过数字孪生技术模拟真实工业环境，加速产品设计、工程仿真及机器人技术开发。
　　电子板块行情弱于大盘：6月9日至6月13日，上证指数下跌0.25%，电子(申万)下跌1.92%，跑输大盘1.67个百分点。年初至6月13日，上证指数上涨0.75%，电子(申万)下跌2.92%，跑输大盘3.67个百分点。
　　电子子各细分行业涨幅：6月9日至6月13日，电子申万二级行业中，半导体下跌3.34%，消费电子下跌0.37%，元件上涨0.93%，光学光电子下跌1.62%，电子化学品Ⅱ下跌1.86%，其他电子Ⅱ上涨1.21%。6月9日至6月13日，主要的电子申万三级行业中，半导体设备下跌3.96%，数字芯片设计下跌3.25%，模拟芯片设计下跌5.18%，集成电路封测下跌3.14%，分立器件下跌2.79%，印制电路板上涨1.97%，面板下跌1.50%，消费电子零部件及组装下跌0.89%。
　　个股涨跌幅：A股
　　6月9日至6月13日，电子行业涨幅前五的公司中，旭光电子上涨40.81%，宇顺电子上涨24.96%，罗普特上涨20.26%，银河磁体上涨18.98%，晓程科技上涨15.87%。6月9日至6月13日，电子行业跌幅前五的公司中，国科微下跌10.92%，迅捷兴下跌10.12%，石英股份下跌8.17%，弘信电子下跌8.13%，瑞可达下跌8.03%。
　　投资建议：英伟达在欧洲的AI基建计划进一步打开了对AI算力基础设施的需求，有望直接带动产业链公司的业绩增长，建议关注配套英伟达产业链的PCB、液冷、电源模块等公司，相关标的沪电股份、生益科技、英维克、麦格米特等；同时，欧洲对算力基础设施的投资也有望带来全球范围内的AI基建军备竞赛，国内AI算力基建有望加速，建议关注国产算力产业链，相关标的寒武纪-U、华丰科技、兴森科技等。
　　风险提示：AI基建需求不及预期、关税政策反复