事件：无人配送车在全国多个城市部署，智慧物流新时代加速到来
　　1）6月10日下午，25辆顺丰无人物流车在山东济南顺捷中转场整装待发，标志着顺丰在山东鲁西区的无人配送网络正式进入规模化运营阶段；5月30日，秦州区东十里圆通分拣中心的无人驾驶快递配送服务正式上线。
　　2）目前，中国邮政已在安徽、山西、广东、浙江等17个省份的33个地区开展179辆无人车试点，寄递物流向智能化、自动化、绿色化转型迈进。
　　无人车:包括无人物流车、无人叉车等，在人员减配、降本增效等方面作用显著
　　1）无人物流车：物流行业降本效果显著
　　应用场景：无人物流车自动驾驶等级可达L4，行驶速度较低，目前可应用于短途、低速、较低载重场景的配送。
　　无人物流车降本效果显著：新石器62台无人车在49天完成了200万件快递配送，成本下降40%；顺丰顺捷中转场通过无人化作业，运输单票成本显著下降1.32元，综合效率提升30%；新石器无人车华中区运营总监称无人车可提升约30%配送效率，降低约25%的成本。
　　2）无人叉车（场内无人车）：定义物料搬运新模式
　　应用场景：存在物料搬运、仓储等需求的场景，包括制造业、物流业等。
　　无人叉车有望大幅减少操作人员的数量，提高物料搬运效率、降低人工成本。
　　无人叉车有望提高仓库空间利用率、提高效率、人员减配，实现降本增效：传统仓储存在空间利用率低（仓库租金、运营成本在总成本中占比可高达8%-12%，许多仓库利用率可能不足60%）、人力效率低（“人找货”而非“货找人”，工人70%的时间无效行走，人工拣货占仓库总成本的55%）等问题。通过无人叉车构建智能仓储系统有望提高仓库利用率和运营效率，实现降本增效。
　　市场空间：2022年全国城配车辆约1459万辆，无人叉车下游场景广阔
　　1）无人物流车：2022年全国城配车辆约1459万辆，无人物流车替代空间广阔
　　2022年，全国城配车辆约1459万辆。其中中卡（车长≥6米，总质量4.5-12吨）59万辆，占比4%；轻卡（车长<6米，总质量<4.5吨）784万辆，占比54%；微卡（车长≤3.5米，总质量<1.8吨）+依维柯（封闭式面包车）162万辆，占比11%；交叉型商乘两用车（面包车）454万辆，占比31%。
　　2）无人叉车：2024年我国叉车销量约129万台，广泛用于制造业、物流等领域
　　叉车下游应用广泛，其中制造业和物流运输业为最主要的应用领域：叉车下游应用包括电气、机械、汽车、食品、化工、金属、物流等；2022年，我国叉车的下游应用结构中制造业占比约为52%，物流转运类占比约为16%，是叉车最主要的两类应用领域。
　　投资建议
　　推荐：杭叉集团（国内叉车民企龙头，AGV、智能仓储等新板块有望发力）、涛涛车业（北美休闲车龙头，有望强者恒强市占率持续提升）、中力股份（全球电动叉车龙头，智能搬运机器人打开成长空间）、安徽合力（国内叉车国企龙头，上下游持续拓展）、北方股份（中国矿用车龙头，海外业务打开成长空间）等建议关注：中邮科技、诺力股份等
　　风险提示
　　1）无人车放量不及预期；2）产品技术迭代；3）竞争格局恶化。