【行业评论】
　　科技行业周报：AI应用持续迭代，继续坚持国产算力主线
　　近来，国产AI大模型和应用持续迭代，推陈出新。
　　DeepSeek发布DeepSeek-R1-0528，更新后的R1模型在数学、编程与通用逻辑等多个基准测评中取得了当前国内所有模型中首屈一指的优异成绩，并且在整体表现上已接近其他国际顶尖模型，如Open AI的o3与谷歌的Gemini-2.5-Pro。此外，该版本还对幻觉、创意、工具调用等能力进行了更新升级。
　　腾讯混元发布并开源数字人模型HunyuanVideo-Avatar，能够根据用户上传的人物图像和音频生成包含自然表情、嘴型同步、全身动作的合成视频，有望提升短视频和广告创作的效率。
　　字节跳动旗下的扣子空间推出了全新功能模块——播客音频生成，标志其打通了“文本—代码—音视频”的全流程。在内容创作领域，扣子空间能生成表现自然流畅，几乎听不出“AI痕迹”的播客。
　　阿里巴巴发布新一代Qwen-3系列大模型，涵盖6个稠密模型和2个MoE模型，参数量从6亿到2350亿，满足从边缘端到服务器端不同场景下的推理需求。该系列模型在性能和推理效率上均进行了优化，使得其相较前代模型在准确率上提升10-30%，推理速度上提高20-40%，进一步降低了推理成本，增强了模型在端侧部署的实用性。
　　我们认为国产AI大模型和应用的持续迭代，尤其是多模态应用的升级，将提升对算力的需求。我们继续看好国产算力的主线机会。在美国限制先进芯片出口中国的行业大背景下，国产算力替代的紧迫性持续提升，而国产算力在AI应用持续迭代铺开的情况下，可用性大幅提升，龙头企业的先发优势将更加明显。
　　此外，我们也建议关注传统的存储、模拟芯片的周期复苏机会。
　　建议关注：
　　国产算力：寒武纪688256，中芯国际0981.HK，海光信息688041，翱捷科技688220
　　存储及成熟制程芯片：华虹半导体1347.HK，兆易创新603986，纳芯微688052，圣邦股份300661
　　投资日历：
　　6月7-15日：2025（第二十七届）重庆国际车展，中国重庆
　　6月10-14日：苹果WWDC 2025，美国加州
　　6月11-12日：字节火山引擎2025原动力大会·春，中国北京
　　6月13日：AMDAdvancing AI2025，美国加州