核心逻辑
　　新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。
　　1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G材料等。
　　板块动态：
　　6月6日，SEMI：美国加州时间2025年6月5日，SEMI在其发布的《全球半导体设备市场报告》Worldwide Semiconductor EquipmentMarket Statistics (WWSEMS) Report中指出，2025年第一季度全球半导体设备出货金额同比增长21%，达到320.5亿美元。按照典型的季节性规律，2025年第一季度的出货金额环比下降了5%。
　　6月4日，LEDinside官网：6月3日消息，厦门大学解荣军、黄凯、宣曈曈等人展示了绿色和红色量子点发光微球，同时具有高颜色转换效率和优异的PL稳定性，从而实现超高效和明亮的RGBMicro LED。研究团队采用湿法合成了平均直径为220 nm的镉基QD@dMS@聚马来酸酐十八烯(PMAO)@SiO2 （QD@dMS@PMAO@SiO2）发光微球，其中PMAO作为量子点与SiO2壳层之间的桥梁。PMAO不仅可以抑制配体脱落，还可以抑制3-氨基丙基三乙氧基硅烷（APTES）的水解，从而破坏量子点的表面。结果表明，该微球具有较高的外光致发光量子效率（EQY）和对蓝光、热和水氧的优异PL稳定性。将时域有限差分（FDTD）与实验结果相结合，揭示了颜色转换性能的改善机理。最后，绿色和红色微型LED的最大外部量子效率（EQEs）分别达到40.8%和22.0%。它们进一步与薄膜晶体管（TFT）背板集成，实现高像素分辨率和高亮度的微型LED显示屏。
　　6月2日，格隆汇：长和表示，旗下3英国与沃达丰英国，于5月31日完成合并英国电讯业务，合并公司Vodafone Three将于未来10年投资110亿英镑，创建欧洲其中一个最先进的5G网络。合并公司首年计划投入13亿英镑资本开支，以加强网络部署。沃达丰持有合并公司51%股权，长和旗下CKHGT持股49%，合并公司业绩将计入沃达丰财务报告。长和副主席霍建宁表示，合并为股东释放庞大价值，集团将收回约13亿英镑净现金。
　　2）航空航天板块：重点关注PI薄膜、精密陶瓷、碳纤维。
　　板块动态：
　　6月6日，中国航天报：6月6日4时45分，长征六号改运载火箭在太原卫星发射中心点火起飞，随后将卫星互联网低轨04组卫星送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。长征六号改运载火箭由中国航天科技集团有限公司八院抓总研制，是我国首型固液捆绑中型运载火箭，全箭为两级半构型。
　　3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。
　　板块动态：
　　6月4日，环球市场播报：研究机构New AutoMotive周三公布的初步数据显示，今年5月，特斯拉在英国的新车销量同比下降了45%以上。数据显示，特斯拉的市场份额一直在下降，部分原因是其CEO埃隆·马斯克在欧洲支持极右翼政治造成的品牌损害。上个月，特斯拉在英国的销量为1758辆，远低于去年同期的3244辆。不过，今年到目前为止，特斯拉仍然是英国最畅销的纯电动汽车品牌。
　　4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。
　　板块动态：
　　6月6日，格隆汇：哈佛大学贝尔弗中心近日在一份最新发布的报告中指出：“中国在生物技术领域拥有最有可能超越美国的机会。”这份聚焦“关键和新兴技术指数”的报告涵盖人工智能、生物技术、半导体、太空和量子技术五大“关键科技领域”。报告称，尽管美国在这五大领域仍然处于领先地位，但在生物技术领域，中美之间的差距已经非常微小，尤其是在药物研发领域，中国正在迅速崛起，将成为原始创新的策源地。“未来的发展可能会迅速改变全球生物技术力量的平衡。”报告指出。哈佛大学贝尔弗中心还指出，中国生物科技的优势源于在医药生产和制造领域的主导地位；此外，中国还拥有比美国更多的人才。
　　5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。
　　板块动态：
　　6月5日，生态环境部：2025年6月5日，生态环境部正式发布《2024中国生态环境状况公报》。公告显示，2024年，全国生态环境质量持续改善，空气质量优良天数比例上升，重污染天数比例下降，地表水环境质量继续改善，重点流域水质进一步改善，管辖海域海水水质基本稳定。土壤环境风险得到基本管控，重金属含量整体呈下降趋势，土壤污染加重趋势得到初步管控。
　　行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。
　　风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；欧美先进技术封锁；AI技术发展不及预期；重点关注公司业绩不达预期等。