一、资金流向
　　宽基ETF：宽基ETF单日净流出56.37亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：科创50ETF（+6.24亿元）、创业板ETF（+4.94亿元）、中证1000ETF（+4.46亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：沪深300ETF（-18.23亿元）、上证50ETF（-17.27亿元）、科创综指ETF华夏（-4.44亿元）。
　　行业主题ETF：行业主题ETF单日净流入12.85亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：科创芯片ETF（+3.68亿元）、人工智能ETF（+3.60亿元）、金融科技ETF（+3.00亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：军工龙头ETF（-2.88亿元）、创新药ETF（-2.87亿元）、消费ETF（-2.74亿元）。
　　风格策略ETF：风格策略ETF单日净流出5.32亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：自由现金流ETF（+0.57亿元）、现金流ETF（+0.12亿元）、科创成长ETF（+0.05亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：红利ETF（-2.95亿元）、中证红利ETF（-0.67亿元）、央企红利50ETF（-0.56亿元）。
　　跨境ETF：跨境ETF单日净流入0.45亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：港股科技50ETF（+2.83亿元）、港股通科技30ETF（+1.61亿元）、港股创新药ETF（+1.57亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：恒生互联网ETF（-2.44亿元）、中概互联ETF（-2.15亿元）、恒生科技ETF（-1.07亿元）。
　　二、行业拥挤度监测
　　通过构建行业拥挤度监测模型，对申万一级行业指数的拥挤度进行每日监测，前一交易日国防军工、纺织服饰、轻工制造拥挤度靠前，相比较而言，煤炭的拥挤度水平较低，建议关注。此外，国防军工、传媒、非银金融单日拥挤度变动较大。从主力资金流动来看，前一交易日主力资金流入国防军工、农林牧渔、房地产，流出计算机、电子、机械设备。近三个交易日主力资金增配国防军工、机械设备、汽车，减配基础化工、医药生物、商贸零售。
　　三、ETF产品关注信号
　　根据溢价率Z-score模型搭建相关ETF产品筛选信号模型，通过滚动测算提供存在潜在套利机会的标的，此外需警惕标的回调风险。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开历史数据，建议关注的行业指数与ETF产品基于构建的量化模型，仅供大家参考阅读，不构成任何投资建议。