>> 五矿期货-农产品期权策略早报-250417
| 上传日期: |
2025/4/17 |
大小: |
2059KB |
| 格式: |
pdf 共33页 |
来源: |
五矿期货 |
| 评级: |
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作者: |
卢品先 |
| 下载权限: |
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农产品类期权主要分为三大类:(1)豆类板块:豆粕、菜籽粕、豆一、豆二;(2)油脂类板块:豆油、棕榈油、菜籽油;(3)软商品和农副产品板块:白糖、棉花、玉米、花生、苹果、红枣等。以下主要是通过各类农产品期权的基本面、行情分析、波动性分析,然后给出策略操作与建议。 (一)豆粕类板块:豆粕期权、菜籽粕期权、豆一期权、豆二期权 豆粕期权 标的基本面 全国主要油厂豆粕成交15.85万吨,较前一交易日减9.37万吨,其中现货成交4.15万吨,较前一交易日增0.49万吨,远月基差成交11.70万吨,较前一交易日减9.85万吨。 行情分析 豆粕4月份以来先扬后抑,整体表现为上方有压力的多头回落行情走势形态 波动性分析 豆粕期权隐含波动率维持均值水平波动 策略与建议 构建波动性策略:卖出偏中性的看跌期权+看涨期权,获得时间价值收益。 如:S_M2507P2800和S_M2507C2950
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