●机构称微软取消多个数据中心建设项目。投资银行TDCowen发布报告，称微软已经取消了在北美和欧洲涉及2GW电力的多个数据中心建设项目。机构对此有两种解读，第一种为微软认为目前用于AI的服务器集群太多了；第二种为相应数据中心“计划赶不上变化”，即设施本身设计可能已无法承载新一代高端AI算力服务器对电力和冷却的高要求。
　　●美光调整产品价格。美光全球销售高级副总裁MikeCordano向渠道和合作伙伴发函，确认了该企业将调涨DRAM内存与NAND闪存产品价格。另据CFM中国闪存市场披露，美光此次发函涨价幅度将在10%~15%。
　　◎回顾本周行情（3月27日-4月2日），本周上证综指下跌0.55%，沪深300指数下跌0.89%。电子行业表现弱于大市。申万一级电子指数下跌0.92%，跑输上证综指0.37个百分点，跑输沪深300指数0.03个百分点电子在申万一级行业排名第十。行业估值方面，本周PE估值下降至56.24倍左右。
　　◎行业数据：四季度全球手机出货3.31亿台，同比增长1.72%。中国2月智能手机出货量1860万台，同比增长32.5%。1月，全球半导体销售额565.2亿美元，同比增长17.9%。2月，日本半导体设备出货量同比增长29.82%。
　　◎行业动态：微软取消多个数据中心建设项目；2024年全球智能摄像头出货量同比增长7.7%；美光正式确定涨价10%-15%；机构预测2025年全球晶圆厂前端设施设备支出增长2%。
　　◎公司动态：蓝思科技：2024年利润增长19.94%；中芯国际：2024年利润下降23.3%。
　　◎投资建议：下游手机销售量增速放缓，未来手机产业链上的消费电子和半导体器件公司业绩超预期的可能性降低。但半导体晶圆厂的投资主要由政府拉动，下游周期对晶圆厂投资的影响较小。同时国产设备和材料在总投资中的占比依然较低，市场份额的提升有望推动相关上市公司业绩继续增长，建议保持关注。
　　风险提示：宏观需求转弱，上游原材料成本超预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。