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>> 平安证券-基金双周报:ETF市场跟踪报告-250331
上传日期:   2025/3/31 大小:   2289KB
格式:   pdf  共21页 来源:   平安证券
评级:   -- 作者:   郭子睿,陈瑶
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ETF市场回顾:
  收益表现与资金流向:近两周除QDII外ETF产品表现整体不佳。主要宽基ETF中,跟踪中证A50的产品跌幅最小,行业与主题产品中,医药行业ETF涨幅最大。近两周,大部分宽基ETF资金净流出,沪深300ETF资金净流出额最大。累计资金流向方面,3月以来各类宽基ETF资金均有所流出,沪深300和A系列指数出量较大,近两周资金仍流出但流出速度有所减慢,科创、创业ETF资金净流入;近两周科技ETF资金流入速度放缓,金融地产和消费ETF资金净流入;受债市反弹影响,3月以来国债ETF加速流入抄底,近两周国债、信用债、政金债ETF资金净流入,短融ETF资金流出速度放缓。
  产品结构分布:截至3月28日,近两周市场新成立ETF共18只,发行份额合计123.01亿份,均为股票ETF。相较24年末,除商品ETF外,各类ETF规模均有所上升,宽基ETF、QDII-ETF、债券ETF和行业+红利ETF规模分别上升33.82%、24.17%、16.15%和10.64%;商品ETF规模下降4.78%。
  分类型ETF跟踪:
  科技主题ETF:跟踪新交所泛东南亚科技指数的产品近两周表现居前,海外科技ETF表现强于国内科技ETF;资金流向方面,跟踪恒生科技等港股科技指数的产品近两周资金净流入额居前,跟踪中证传媒的产品资金净流出。
  红利主题ETF:跟踪上证国企红利等国企红利、红利低波类指数的ETF产品近两周收益表现居前;资金流向方面,跟踪红利低波的产品近两周资金净流入额居前,跟踪中证红利的产品资金大幅净流出。
  消费主题ETF:跟踪标普500消费精选的产品近两周收益表现居前;注意标普500消费精选ETF高溢价;资金流向方面,跟踪恒生消费指数的ETF近两周资金净流入额居前,跟踪中证畜牧的产品资金净流出。
  医药主题ETF:跟踪港股创新药(CNY)等指数的产品近两周收益表现居前;跟踪中证医疗以及恒生港股通医疗保健指数的ETF近两周资金净流入额居前。
  大制造主题ETF:跟踪全指公用等公用事业类指数的产品近两周收益表现居前;跟踪机器人指数的产品近两周资金净流入额居前。
   QDIIETF:跟踪港股创新药(CNY)指数的产品近两周收益表现居前;跟踪标普500消费精选指数的QDII-ETF溢价率较高;跟踪恒生科技的产品近两周资金净流入额居前,跟踪恒港股创新药(CNY)指数的ETF产品资金净流出。
  热门主题ETF跟踪:
  AI主题ETF:AI主题股票占比较高的产品分别为跟踪CS人工智、人工智能、创业板人工智能、SHS互联网、SHS人工智能50、SHS云计算的产品,近两周平均收益率为-8.15%,资金大幅净流入21.30亿元。
  机器人主题ETF:机器人主题股票占比比较高的产品分别为跟踪机器人、机器人100、汽车指数、中证800汽车、汽车零部件、中证机床的产品,近两周平均收益率为-3.35%,资金大幅净流入3.05亿元。
  风险提示
  1)本报告是基于公募基金历史数据进行的客观分析,可能存在错漏导致结果偏差。
  2)基金产品过往的情况不代表未来表现。
  3)本报告涉及的基金产品不构成投资建议。
 
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