>> 国泰君安期货-商品期权日报-250317
| 上传日期: |
2025/3/18 |
大小: |
663KB |
| 格式: |
pdf 共10页 |
来源: |
国泰君安期货 |
| 评级: |
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作者: |
张银 |
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策略机会 1.1沪铝期权偏度高位回落,价格趋向于震荡,隐含波动率和实际波动率水平都不高,可考虑卖出虚值看涨期权同时做多期货构建备兑组合,下方买入虚值看跌期权进行尾部保护,交易偏度回归趋势; 1.2白银波动率高位回调,可考虑价差组合做空波动率,卖出平值附近看涨期权同时买入虚值看涨期权避免价格拉升风险,可适当增加买入期权比例,在拉升行情中转为正Gamma头寸。
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