量化市场跟踪
　　大类因子表现：本周（2025.03.03-2025.03.07，下同）beta因子和动量因子取得明显正收益（0.77%和0.26%），市场动量效应占优；残差波动率因子和杠杆因子取得明显负收益（-0.36%和-0.30%）。
　　单因子表现：沪深300股票池中，本周表现较好的因子有5分钟收益率偏度(2.39%)、早盘后收益因子(2.24%)、净利润率TTM(1.54%)。表现较差的因子有单季度ROA(-0.76%)、总资产增长率(-0.78%)、市盈率因子(-1.38%)。
　　中证500股票池中，本周表现较好的因子有5日反转(2.02%)、毛利率TTM(1.34%)、单季度ROA同比(0.89%)，表现较差的因子有市盈率因子(-1.23%)、动量调整小单(-1.41%)、下行波动率占比(-1.46%)。
　　流动性1500股票池中，本周表现较好的因子有5日反转(3.23%)、毛利率TTM(1.51%)、早盘后收益因子(1.36%)。表现较差的因子有市盈率因子(-1.75%)、市净率因子(-2.23%)、动量调整小单(-2.29%)。
　　因子行业内表现：本周，净资产增长率因子在商业贸易行业表现较好，净利润增长率因子在有色金属行业表现较好。每股净资产因子在国防军工、商业贸易行业表现较好，每股经营利润TTM因子在商业贸易行业表现较好。5日动量因子在综合行业动量效应明显，在传媒行业反转效应明显；1月动量因子在汽车、综合、通信行业动量效应明显，在商业贸易、计算机行业反转效应显著。估值类因子中，BP因子在计算机行业表现较好；EP因子在商业贸易行业表现较好。对数市值因子在休闲服务行业表现较好；残差波动率因子在纺织服装行业表现突出，流动性因子在家用电器、纺织服装、汽车行业表现较好。
　　PB-ROE-50组合跟踪：本周PB-ROE-50组合在各股票池超额收益出现回撤。中证500股票池中获得超额收益-0.59%，中证800股票池中获得超额收益-2.54%，全市场股票池中获得超额收益-0.54%。
　　机构调研组合跟踪：本周公募调研选股策略和私募调研跟踪策略获取正超额收益。公募调研选股策略相对中证800获得超额收益1.35%，私募调研跟踪策略相对中证800获得超额收益4.97%。
　　大宗交易组合跟踪：本周大宗交易组合相对中证全指超额收益出现回撤，大宗交易组合相对中证全指获得超额收益-0.15%。
　　定向增发组合跟踪：本周定向增发组合相对中证全指超额收益出现回撤，定向增发组合相对中证全指获得超额收益-0.36%。
　　风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。