公司会在3月21日公布2024全年业绩，因2024年风电及光伏发电量略低于预期，我们下调2024年盈利预测9.5%至40.7亿元，同比上升53%。
　　考虑2025年火电长协电价预期的变动及风光项目利用率调整，我们下调2025年盈利预测22.2%。
　　我们以分部估值得出的目标价因此调低至3.72港元。虽然盈利预测有所下调，但公司2024/25年超过7%的股息率仍具吸引力，维持买入评级。