【基本面跟踪】
　　3月4日，国债期货收盘集体下跌，30年期主力合约跌0.03%，10年期主力合约跌0.06%，5年期主力合约跌0.09%，2年期主力合约跌0.07%。
　　国债期货指数为0.14。量价因子看多，基本面因子看多。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.61%，近60日累加收益为0.35%，近120日累加收益为1.00%，近240日累加收益为2.22%。
　　市场方面，A股三大指数上一个交易日涨跌不一，截至收盘，沪指跌0.12%，深成指涨0.36%，创业板指涨1.20%，北证50指数涨2.27%。全市场成交额16643亿元，较上日缩量2412亿元。全市场超3200只个股上涨。
　　资金方面，隔夜shibor报1.6860%，下跌13.00个基点；7天shibor报1.7180%，下跌9.40个基点；14天shibor报1.8240%，下跌7.70个基点；1月shibor报1.8920%，上涨0.90个基点；3月shibor报1.9625%，上涨1.65个基点。
　　2年期活跃CTD券为220002.IB，IRR为2.01%，5年期活跃CTD券为240014.IB，IRR为2.22%，10年期活跃CTD券为220003.IB，IRR为1.91%，30年期活跃CTD券为200012.IB，IRR为1.32%，目前R007约1.7868%。
　　货币市场方面，3月4日银行间质押式回购市场共成交18亿元，减少3.24%。其中，隔夜收于1.35%，较前一交易日上涨3bp，7天收于1.68%，较前一交易日下跌17bp；中期方面，14天收于1.85%，较前一交易日下跌5bp；长期方面，1个月收于1.85%，较前一交易日下跌5bp。
　　现券方面：国债收益率曲线上行0.49-1.60BP（2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别上行1.60BP、0.49BP、0.73BP和1.00BP至1.39%、1.56%、1.71%和1.90%）；信用债收益率曲线下移0.09-4.22BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别下移4.22BP、2.00BP、2.58BP和0.09BP至2.08%、2.06%、2.06%和2.12%）。
　　分机构类型净多头持仓日度变化：私募减少3.54%；外资增加3.76%，理财子增加1.48%；周度变化：私募减少5.56%；外资增加4.46%，理财子增加1.29%。
　　【宏观及行业新闻】
　　公开市场方面，央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2025年3月4日，中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了382亿元逆回购操作，期限为7天，操作利率为1.50%。同花顺iFinD数据显示，今日有3185亿元7天期逆回购到期。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。