【基本面跟踪】
　　2月27日，国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.36%，10年期主力合约跌0.13%，5年期主力合约跌0.09%，2年期主力合约跌0.02%。
　　国债期货指数为0.24。量价因子看多，基本面因子看多。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.42%，近60日累加收益为0.62%，近120日累加收益为1.21%，近240日累加收益为2.61%。
　　市场方面，A股三大指数今日涨跌不一，截至收盘，沪指涨0.23%，深成指跌0.26%，创业板指跌0.52%，北证50指数涨0.98%。全市场成交额20419亿元，较上日放量722亿元。全市场超3000只个股飘绿。
　　资金方面，隔夜shibor报1.8670%，下跌0.80个基点；7天shibor报2.2400%，上涨10.90个基点；14天shibor报2.3590%，上涨10.50个基点；1月shibor报1.8470%，上涨3.50个基点；3月shibor报1.8900%，上涨3.45个基点。
　　2年期活跃CTD券为240024.IB，IRR为2.13%，5年期活跃CTD券为240014.IB，IRR为1.81%，10年期活跃CTD券为220003.IB，IRR为1.98%，30年期活跃CTD券为210005.IB，IRR为0.25%，目前R007约2.4318%。
　　货币市场方面，2月27日银行间质押式回购市场共成交14亿元，减少2.86%。其中，隔夜收于1.85%，较前一交易日上涨25bp，7天收于2.30%，与上一交易日持平；中期方面，14天收于2.33%，较前一交易日上涨1bp；长期方面，1个月收于2.22%，较前一交易日上涨17bp。
　　现券方面：国债收益率曲线上行2.25-3.93BP（2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别上行2.56BP、3.93BP、3.51BP和2.25BP至1.45%、1.64%、1.76%和1.93%）；信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y和3Y期分别上行1.00BP、1.00BP和0.68BP至2.07%、2.07%和2.07%；5Y期下移0.17BP至2.11%）。
　　分机构类型净多头持仓日度变化：私募减少2.5%；外资减少1.4%，理财子减少1.17%；周度变化：私募增加3.35%；外资增加2.99%，理财子增加2.76%。
　　【宏观及行业新闻】
　　2月27日，央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2025年2月27日，中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了2150亿元逆回购操作，期限为7天，操作利率为1.50%。同花顺iFinD数据显示，今日有1250亿元7天期逆回购到期。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。