逆全球化“大安全当立”，DeepSeek算力平权化。短期AI仓位聚焦确定性更强的AI算力（华为“昇腾链”），中长期来看随着大模型能力持续迭代，"AI+产业"有望进入百花齐放的赋能阶段。
　　结合西部行业研究团队自下而上推荐，精选三大维度投资机会：
　　1）AI基建：大模型训练及推理需求驱动算力消耗持续攀升，海外大厂资本开支高景气度下算力与数据中心产业链确定性受益。
　　相关标的：云厂商（腾讯、阿里巴巴、中国电信等）；AI算力与AIDC（润泽科技、光环新网、浪潮信息、英维克、光迅科技、海光信息、数据港等）；AI电源（麦格米特等）；变压器（伊戈尔、金盘科技、明阳电气等）；AI燃气轮机（应流股份、豪迈科技等）。
　　2）硬件革命：DeepSeek R1加速端侧AI硬件产品智能化升级，消费电子、智能家居等终端迎来体验革新。具身智能领域进入关键拐点，人形机器人量产进程叠加传感器国产替代加速，硬件产业链迎来双重催化。
　　相关标的：机器人核心零部件供应商（安培龙、三花智控、拓普集团、兆威机电等）、本体生产和代工企业（优必选、博实股份、中坚科技等）；端侧AI（中兴通讯、广和通、美格智能等）。
　　3）AI+产业：众多企业开始接入DeepSeek，未来垂直场景价值释放。建议关注：智能驾驶、行业应用（办公、教育、营销等）、AI+医疗、AI+金融、AI+建筑等场景落地。
　　相关标的：
　　智能驾驶：地平线机器人、经纬恒润、小鹏汽车、知行汽车科技、吉利汽车等。
　　AI应用：用友网络、金蝶国际、虹软科技、新致软件、鼎捷数智、合合信息、软通动力、金山办公、迈富时等。
　　AI+医疗：迈瑞医疗、金域医学，微创机器人-B、固生堂，乐心医疗、医脉通、医渡科技等。
　　AI+金融：东方财富、同花顺、国金证券、九方智投控股、新致软件、京北方、宇信科技等。
　　AI+建筑：华设集团、华阳国际、华建集团、设计总院、深城交等。
　　风险提示：国际局势变化风险，AI技术推进不及预期，应用落地节奏低于预期，公司估值变化受经济、市场环境、公司经营预期等因素的共同影响