根据我们的统计，本周价格上涨的品种为：SAF欧洲FOB价格（+1.36%）、环氧树脂（+1.35%）、废油脂生物柴油（+1.33%）；本周跌幅较大的品种为氧气（-3.41%）、赖氨酸（-3.07%）、氩气（-2.86%）。
　　新能源材料：2024年光伏/风电新增装机277.2GW/79.3GW。根据国家能源局发布的数据，截止到2024年底，全国风电、太阳能累计装机分别达到52068万千瓦、88666万千瓦。结合2023年底全国风电、太阳能累计装机分别达到44143万千瓦、60949万千瓦的装机数据来看，2024年全国风电、太阳能新增装机分别达到7925万千瓦、27717万千瓦。其中光伏装机再超市场预期，叠加光伏产业链供给侧改革的推进，光伏板块困境反转逻辑持续演绎。
　　半导体材料：OpenAI的首个智能体Operator上线。作为一款能够访问Web并为用户执行任务的智能体，Operator已面向美国Pro套餐用户开放，下一步将扩展至Plus、Team以及Enterprise用户，并在未来将相关功能集成至ChatGPT当中。技术方面，Operator可以对浏览器进行“查看”（通过屏幕截图）、和“交互”（使用鼠标和键盘支持所有操作），因此能够在Web之上执行操作且无需自定义API集成。一旦遭遇难题或者错误，Operator还可利用其推理能力实现自我纠正。而Operator尚有局限性并将根据用户反馈进一步完善。
　　消费电子材料：2025年国补细则落地，消费电子有望受益。1月15日，商务部官网发布了《关于做好2025年家电以旧换新工作的通知》和《手机、平板、智能手表（手环）购新补贴实施方案》两份文件，明确个人消费者购买12类家电产品每件最高补贴2000元，个人消费者购买手机等数码产品每件最高享受购新补贴500元。1月16日，商务部相关负责人还在专题新闻发布会上介绍，全国各地将从1月20日开始陆续实施手机等数码产品购新补贴。从相关文件可以看到。3C产品并非为以旧换新补贴，而是直接购买新机即可拿到补贴，有望显著带动手机等数码产品的需求。
　　机器人材料：Optimus机器人量产进程加速，2027年有望实现百万台产量。近日，马斯克透露Optimus人形机器人有望在2026年实现5-10万台，在2027年实现50-100万台的量产计划，较之于此前市场预期更快。当前制约人形机器人发展的主要因素是高昂的成本，如果特斯拉可以在2025年探索出可行的降本方案，2025年有望迎来人形机器人量产元年，建议重点关注材料体系的变化与革新。
　　氢能：2024年燃料电池车销量出炉，数据低于预期。据中国汽车工业协会数据显示，2024年12月，全国燃料电池汽车产量达到302辆，销量则为268辆。2024年全国燃料电池汽车的产销数据分别为5548辆/5405辆，同比下降10.4%/12.6%。2018-2014年间国内燃料电池车销量总计为20923辆，离2025年5万辆的保有量目标尚有明显差距，我们认为当前国内燃料电池销量受限于政策补贴不到位，加氢站建设不及预期等问题，2025年作为政策目标末年，或有望集中形成燃料电池车采购，同比增速有望提升。
　　可降解&再生塑料：特朗普冻结可再生燃料税收优惠。美国总统特朗普近日签署了一项行政命令，要求所有联邦机构暂停向拜登政府《通胀削减法》（IRA）下的项目发放资金，特别是针对可再生燃料生产的“45z”清洁燃料生产税收优惠。该优惠曾是美国可再生燃料产能投资的重要支柱，包括独立工厂和炼油厂改造项目，最高可为可持续航空燃料提供每加仑1.75美元的税收减免，其他生物燃料则可享受每加仑1美元的税收优惠。
　　风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期、原料价格巨幅波动等。