2024年10月以来指数高开低走，各宽基指数均录得一定跌幅。指数波动率回落至常规水平后，市场仍保持一定的活跃度，并继续围绕年末会议和政策预期展开。在此期间，公募基金的股指期货配置较三季度末略有增长，合计共352只公募产品持仓了共计超过210亿元的股指期货多头和超过50亿元的空头，在指数下跌、合约面值下降的市场环境中，持仓数量略有增长，持仓市值基本持平于三季度末。
　　截至2024年12月底，股指期货的市场总持仓量为996,696手（单边计算），较上季度基本持平。公募基金的多头持仓量环比增长5%至19,165手，增速下滑，占全市场比例继续上升至1.92%；空头持仓环比下降12%至4371手，占全市场比例略降低至0.4%，仍是历史较低位置。
　　从品种持仓量来看，IM多空双边增长，其余品种多增空减，多头替代需求强于空头对冲需求。从持仓期限来看，多头持仓整体向远端合约转移，空头则向近端移动，当季合约（3月合约）依然是持仓占比最高的合约。
　　指数型基金对股指期货的持仓继续增长，被动指数型和增强指数型基金的产品数量分别进一步增长至132和93只，增幅显著，平均来看其期货市值占股票投资的比例亦进一步上升，分别为1.17%和3.22%。
　　多数股票多空策略四季度份额进一步下滑，收益方面多数录得正收益，在指数震荡下行区间内产品净值整体保持稳定，平均来看季度净值增长0.8%。
　　另外公募基金对海外股指期货持仓大幅增长，特别是恒生科技指数期货持仓超过30亿元，截至四季度末，对海外股指期货品种持仓市值合计已超80亿元，较三季度末增长超过70%，NASDAQ 100小型期货和恒生科技指数期货是持仓量最大的两个品种。