市场情绪跟踪
　　股指期货升贴水情况：截至2024年12月27日，沪深300和上证50股指期货处于贴水状态（现货价格高于期货价格），贴水率分别为0.15%、0.20%。而中证1000和中证500股指期货处于升水状态（期货价格高于现货价格），升水率分别为0.45%、0.49%
　　两融情况：截至2024年12月27日，两融余额为18770.51亿元，其中融资余额为18666.24亿元，融券余额为104.27亿元。整体来看，截至2024年12月26日，本周融资净买入额为-44.92亿元，相较于上周（10.82亿元）有所下降，本周融券净卖出额为0.13亿元，相较于上周（-2.82亿元）有所上升；分行业来看，本周融资净买入额较高的行业包括电子、通信、商贸零售，分别为21.67亿元、9.11亿元、5.91亿元；融券净卖出额较高的行业有银行和电子，分别为0.76和0.53亿元。
　　主动权益基金发行情况：本周主动权益基金发行规模总计137.72亿元。主动权益基金近一个月发行规模282.40亿元。
　　公募基金仓位及行业配置高频探测：截至2024年12月27日，全市场主动权益基金平均仓位80.67%，相较于上一周大幅加仓3.77%。分行业来看，最近一周主动权益基金主要加仓计算机、电子、通信等行业，仓位分别增加0.45%、0.26%、0.23%，最近一周主动权益基金主要减仓煤炭、电力及公用事业、银行等行业，仓位下降0.36%、0.35%、0.28%。
　　根据上周指数表现来看，银行、石油石化上周涨幅明显，但两者呈现主动减仓态势，仓位分别减少0.28%、0.27%；传媒、中游制造、综合行业本周分别下跌7.61%、5.60%，主动权益基金整体分别主动加仓0.13%及-0.09%。
　　因子表现跟踪：从IC表现来看，近一周反转因子、ROETTM、估值因子PB倒数等因子表现较好，IC值分别为-32.44%、35.00%、39.36%；ROE环比、对数市值、速动比率等因子表现较差，IC分别为1.34%、34.36%、-5.79%。从多头收益相对于万得全A的超额表现来看，近一周各因子多头组合普遍跑输万得全A指数，但估值因子超额表现相对较好，其中PE倒数多头组合相对万得全A超额0.77%；从近一个月及近一年来看，近一个月估值因子表现优异，累计超额0.66%，近一年小市值因子组合表现优异，累计超额24.61%。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险，且不构成任何投资建议；投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，市场有风险，投资需谨慎。