市场情绪跟踪
　　股指期货升贴水情况：截至2024年11月22日，沪深300、中证1000、上证50、中证500股指期货均处于升水状态（现货价格低于期货价格），升贴水率分别为-0.13%、-1.21%、-0.08%、-0.72%。
　　两融情况：截至2024年11月21日，两融余额为18413.67亿元，其中融资余额为18305.19亿元，融券余额为108.48亿元。整体来看，截至2024年11月21日，本周融资净买入额为79.82亿元，相较于上周（317.11亿元）有所下降，本周融券净卖出额为7.51亿元，相较于上周（-2.78亿元）有所上升；分行业来看，本周融资净买入额较高的行业包括非银行金融、银行、电子，分别为25.39亿元、15.84亿元、15.14亿元；融券净卖出额较高的行业有电力设备及新能源、医药，分别为0.45、0.30亿元。
　　主动权益基金发行情况：本周主动权益基金发行规模总计133.99亿元。主动权益基金近一个月发行规模1067.01亿元。
　　公募基金仓位及行业配置高频探测：截至2024年11月22日，全市场主动权益基金平均仓位83.95%，相较于上一周加仓1.52%。分行业来看，最近一周主动权益基金主要加仓基础化工、汽车、农林牧渔行业，仓位分别增加0.16%、0.14%、0.14%。最近一周主动权益基金主要减仓交通运输、银行、煤炭、电子等行业，仓位下降0.25%、0.23%、0.20%、0.18%。
　　根据上周指数表现来看，除传媒等行业外，上周各行业普遍呈现下跌趋势，其中国防军工、房地产等行业上周跌幅明显，但整体呈现主动加仓态势，仓位分别增加0.11%、0.12%。
　　因子表现跟踪：从IC表现来看，近一周1/PB与股息率、小市值与PS等因子表现较好，IC值分别为20.88%、11.69%，-19.90%、-17.48%；ROE环比、市盈率、动量因子等因子表现较差，IC分别为-1.79%、-1.40%、1.54%。从多头收益相对于万得全A的超额表现来看，小市值因子组合表现优异，近一周近一个月及近一年累计超额为分别2.31%、19.24%、36.68%。此外，本周市净率因子、反转因子超额表现优异，近一周累计超额分别为2.26%、1.89%。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险，且不构成任何投资建议；投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，市场有风险，投资需谨慎。