※重点报告推荐※
　　【行业专题报告】新能源板块：锂电板块2024Q3持仓分析报告。
　　行业与主题热点
　　房地产：政策组合拳效果显现，单月销售同环比双增。2024年10月百强房企单月销售同环比双增。我们认为行业政策近期明显存在松绑，格局改善，空间打开，优质公司的价值将会更加突出。建议关注：1）开发类：A股-万科A、保利发展、招商蛇口、城建发展、天健集团、金地集团；H股-中国海外发展；2）商住类：华润置地、龙湖集团、新城控股；3）物业类：万物云、华润万象生活、中海物业、保利物业、招商积余、新大正；4）文旅类-华侨城A。
　　建材：产能置换新办法要求更严格。此次新办法是在绿色转型、碳中和、碳达峰的背景下出台的，定位更高。我们认为新办法不仅在某些方面较老办法更严格，更重要的是堵住了诸多漏洞，将有助于产能置换办法严格落地，有助于控制行业产能。
　　重点个股及其他点评
　　理想汽车-W（02015）：24Q3交付量同环比提升，看好智能驾驶升级驱动高端化。随着理想无图NOA在24年7月全量推送和主动安全能力进一步升级，ADMax版本的订单占比持续提升，特别是30万元以上车型，ADMax版本的占比接近70%。截至24M9，理想汽车智驾总用户达到96万人，累计智驾里程达到24亿公里，NOA里程达到12亿公里。24年10月23日，理想汽车端到端+VLM双系统智能驾驶方案已随OTA6.4版本车机系统开启全量推送。我们看好智能化能力强化进一步带动公司高端配置销量提升。