光伏需求：国内装机预期不变，组件招标加速启动
　　国内1-9月新增光伏装机160.88GW，同比+25%；9月国内新增光伏装机20.89GW，同比+32%，环比+27%。9月光伏装机数据同环比显著增长，结合招标数据显著好转，表明下游开工进度已经提速，全年250GW+的预期不变。国内1-9月累计招标201GW，同比-14%，整体增速放缓；其中7-8月表现平淡，9月国内再次改善，新增招标39GW，环比+535%，招标均价下探至0.73元/W左右。
　　预计24、25年全球新增光伏装机约520、620GW，同比增速保持在27%、19%左右。国内在去年高基数上保持小幅增长，欧洲保持平稳增长，美国或将受到东南亚双反政策影响，非欧美海外高景气，保持50%以上增速。
　　光伏供给：协会组织召开专题座谈会，行业出清或加速
　　协会组织召开企业座谈会，进一步沟通防止恶性竞争。10月14日，中国光伏行业协会在上海举行防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈会。各位企业家及代表就“强化行业自律，防止‘内卷式’恶性竞争，强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道”及行业健康可持续发展进行了充分沟通交流，并达成共识。
　　低于成本投标涉嫌违法，组件价格底部明确。光伏行业协会发布文章，详尽测算当前一体化企业N型182双玻组件的现金成本为0.68元/W，并指出：根据《中华人民共和国招投标法》及其实施条例规定，投标价格低于成本的投标应被否决，不能中标。
　　风险提示
　　1、光伏装机规模低于预期；当前国内外光伏建设稳步推进，每年光伏新增装机都有增量。若后续光伏装机不及预期，或直接影响硅片、电池片、组件等产业链产品需求，导致产业链企业经营发生变化。
　　2、新技术进展低于预期，以及新技术扩产幅度低于预期。当前叠栅等技术仍然处于工艺发展优化期，若后续技术成熟度验证不及预期，可能会导致新技术导入延迟，影响新技术订单释放。