2024年三季度末段，在以beta为主的快涨行情中，公募基金大幅增加了股指期货的多头配置，期间利用股指期货作为现货的替代，一方面可以快速建仓，另一方面也可获取可观的基差收益。截至三季度末，配置股指期货的基金公司数量和产品数量都基本不变，但所持仓的多头市值在持仓量上升和指数上涨双重作用下大幅增长。共计65家公募基金旗下321只公募产品持仓了共计超过200亿元的股指期货多头，较二季度末大幅增长57.8%，连续第二个季度创历史新高。空头持仓市值基本稳定，三季度末共计56亿元。
　　截至2024年9月底，股指期货的市场总持仓量为995,710手（单边计算），较上季度增长15%。公募基金的多头持仓量环比增长33%至18297手，连续两个季度大幅增长，占全市场比例继续上升至1.84%；空头持仓环比下降18%至4944手，占全市场比例维持于0.5%，仍是历史较低位置。
　　从品种持仓量来看，三季度公募基金更加偏好IH和IF，两品种多空持仓量均明显增加。三季度品种间分化明显，IH和IF的多空持仓量均大幅增长，IH尤其显著，而IC和IM的多空持仓量同步下降。从持仓期限来看，三季度末季节性变化依然占主导，合约期限明显切换为以当季（12月）为主的结构，这与二季度末12月合约为主的结构一脉相承。
　　按照基金类型区分，三季度主要的变化体现在被动指数基金上，涉及的产品数量从117只增加至124只，多头持仓市值由105亿增长至177亿，剔除指数增长因素外增幅依然显著，同时被动指数基金的持仓市值从2023年一季度以来连续七个季度保持增长。另外股票多空型基金今年以来受到较多关注，但至今仍没有新产品成功发行。三季度股票多空基金的空头持仓市值稳定，对冲比例进一步提高至93.2%。
　　三季度公募对冲产品多数份额下降，且多数录得负收益，但部分产品正收益亮眼。这些产品在国庆节前后市场快涨时亦有较大涨幅，6月末以来，对冲产品平均净值上升3%。
　　截至三季度末，QDII股票基金持有的港股和海外股指期货规模基本稳定，合计约49亿元。主要持仓的品种包括恒生科技指数期货，以及海外的NASDAQ 100小型期货和S&P 500小型期货。