金融板块
　　 【行情复盘】
　　周四两市主要指数小幅冲高后震荡回落，收盘下跌。住建部新增货币化安置城中村、危旧房100万套的改造方案在实物量方面低于预期，引发黑色系商品价格大跌。两市成交额1.49万亿元，比周三略有放大。沪深300指数收3788点，跌43点，跌幅-1.1%；上证50指数收2610点，跌39点，跌幅-1.5%；中证1000指数收5505点，跌18点，跌幅-0.3%；中证500指数收5418点，跌42点，跌幅-0.7%。行业与主题ETF中涨幅居前的是云计算ETF、软件ETF、大数据ETF、游戏动漫ETF、信息安全ETF，跌幅居前的是房地产ETF、建材ETF、基建ETF。两市板块指数中涨幅居前的是铜缆高速连接、华为算力、软件服务、信创、信息安全指数，跌幅居前的是房地产、船舶、建材、建筑、酿酒指数。沪深300、上证50、中证500指数股指期货合约沉淀资金分别净流出46亿元、18亿元、14亿元。
　　【重要资讯】
　　1、住建部部长表示，将通过货币化安置房方式新增实施100万套城中村改造和危旧房改造，年底前将“白名单”项目信贷规模增加至4万亿元，将所有房地产合格项目都争取纳入“白名单”。
　　2、中信证券认为，当前财政预算赤字率和中央政府杠杆率存在提升的紧迫性和必要性。中央财政有望在明年两会上调赤字率至5%左右，若今年GDP实现5%增速目标，估计这将增加狭义财政扩张约2.6万亿元。
　　3、证监会官网显示，包括南方基金、富国基金、银华基金、嘉实基金、华夏基金和中欧基金在内的近40家机构，合计上报的43只中证A500指数基金相关材料已获接收；这预示着，第二批中证A500指数基金即将问世。
　　4、今年以来已有近2000个回购方案已实施完毕，涉及1400多家公司，其中逾340家公司已完成回购金额均超亿元。静待业务细则出台同时，多家银行也正积极储备意向客户，稳步推进股票回购增持贷款业务各项准备工作。。
　　5、10月15日，招商基金、南方基金自购了旗下中证A500ETF。根据统计，截至10月16日，年内公募基金的自购规模超过39亿元，分布于74家基金公司，其中有12家自购规模超过亿元。
　　6、股债跷跷板”效应叠加三季度末季节性因素，银行理财市场规模遭遇一定规模的赎回压力。记者从业内汇总的数据显示，截至今年9月末，11家主要银行理财公司存续产品规模合计为18.97万亿元，较8月末下降约6400亿元。
　　7、印度国家证券交易所数据，10月14日外资净卖出373.16亿印度卢比（约合人民币31.5亿元）股票，连续第11天净卖出，今年10月1日至14日期间，外资已累计抛售印度股票达6212.6亿印度卢比（约合人民币520亿元）
　　8、我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将千帆极轨02组卫星发射升空，顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。随着“千帆星座”第二批组网卫星的成功发射，“千帆星座”在轨卫星数量增至36颗。
　　9、中国网络空间安全协会发文披露英特尔产品安全漏洞问题频发、可靠性差、监控用户、暗设后门等问题，“建议启动网络安全审查”。
　　10、CNN报道称，美国官员预计，以色列将在11月5日美国总统大选之前对本月伊朗的袭击采取报复行动，具体时间表将在美国大选前几天公开。
　　【市场逻辑】
　　行情回顾：周四两市主要指数小幅冲高后逐级回落，收盘小跌，住建部新增货币化安置城中村、危旧房100万套的改造方案在实物量方面低于预期。国内黑色系商品价格大跌，房地产板块跌幅领先。市场已进入第二阶段的剧烈波动的整理行情，预期两市继续围绕上证指数3200点一线波动。
　　周四晚道指上涨0.37%，纳指上涨0.04%。
　　后市展望：住建部新增货币化安置城中村、危旧房100万套的改造方案在实物量方面低于预期，引发黑色系商品价格大跌，带动房地产、建筑板块下行。中国网络空间安全协会发文披露英特尔产品安全漏洞问题频发、监控用户、暗设后门等问题，引发国内软件、信息安全板块上涨。围绕上证指数3200点一线，市场已进入第二阶段的剧烈波动的整理行情。增量财政政策已经是明牌，具体金额有望在10月底公布。金融时报发文称，财政政策、货币政策的‘协奏’，有望逐渐成为政策主流。中长期看海外资金有望持续向低估值、高容量的中国股市流动。上证指数在3500点上方存在密集的套牢盘，但在3000点下方存在强支撑，预期后市继续围绕上证指数3200点一线波动。两市进入整理分化期，经过一段时间的分化整理缩量后，A股将进入震荡上行的新阶段。
　　【交易策略】
　　股指期货方向交易：中长期配置的沪深300指数股指期货合约多单继续持有。股指期权交易：深虚值看涨期权已经消失，看涨期权建议暂停。