>> 东证期货-金工策略周报-240922
| 上传日期: |
2024/9/23 |
大小: |
3546KB |
| 格式: |
pdf 共58页 |
来源: |
东证期货 |
| 评级: |
-- |
作者: |
王冬黎,李晓辉,常海晴 |
| 下载权限: |
无限制-登录即可下载 |
|
|
★股指市场行情: 节后市场普涨。上证50、沪深300、中证500、中证1000全收益指数分别收涨1.28%、1.35%、1.07%、1.15%。IH、IF、IC、IM的10月合约则分别收涨1.32%、1.33%、1.26%、0.97%。 分行业看,金融贡献了上证50主要的涨幅,有色和银行贡献了沪深300主要的涨幅,有色金属和计算机贡献了中证500和中证1000主要的涨幅。 ★股指期货分红预测: 当前期指定价需考虑2024中报分红。上市公司中报季结束后,各指数中报分红预期有所增加。预计上证50、沪深300、中证500、中证1000的中报分红点数分别为16.4、16.0、9.0和8.2个指数点,下周分红点数分别为0、0.7、2.1、1.2个指数点。 ★股指期货基差情况跟踪: 股指期货基差维持了弱势震荡的态势。IH、IF、IC、IM剔除分红的当季合约年化基差率周度均值分别为0.75%、-0.94%、-5.37%、-9.41%,较上周分别走弱0.38%、走弱0.45%、走强0.5%、走弱0.29%。9月起雪球到期量减少、市场情绪企稳恢复带来股指期货基差收敛的压力,但雪球持续到期、融券需求转向期指、市场情绪偏弱带来空头移仓换月力量强于多头的基本面不变,故维持基差长期偏弱震荡的判断。关注基差短期走强带来的空头移仓机会。(股指期货基差=期货收盘价-现货收盘价) ★股指期货成交持仓情况: 交割周股指期货成交活跃度环比有所上升。IF、IH、IC、IM总成交量周度均值分别为13.9万手、7.1万手、13.1万手、21.5万手。会员持仓方面,各品种前20会员持仓多空净头寸均有所上行。 ★股指期货展期策略推荐: 预计股指期货基差偏弱震荡,展期策略维持多近空远的推荐。
|
|