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>> 东证期货-基本面量化专题报告:从信息论探究高阶相互作用之股债-240911
上传日期:   2024/9/12 大小:   1415KB
格式:   pdf  共21页 来源:   东证期货
评级:   -- 作者:   章顺
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 ★摘要:
  一般,复杂系统可以是存在相互作用的多变量系统,而信息论是理解变量之间关系的重要理论。Rosas等人提出的部分信息分解框架(PID),将多变量之间的互信息分解为各种信息原子,包括冗余信息、协同信息和特有信息,并在此基础上进一步提出整合信息分解框架(ΦID),能够把整个过剩熵分解成若干个信息原子,ΦID框架的冗余晶格共有16个信息原子,包含六种不同的信息动力学模式。我们在应用ΦID框架时,主要测试股债系统的协同信息,具体测试结果如下:
  首先,我们基于股债系统的协同信息分别测试沪深300和十年国债的择时效果,日线级别测试胜率最高超过60%,部分测试情形累计收益随时间总体处于逐步上升的态势,国债测试效果整体优于沪深300;
  其次,股债系统的协同信息序列的波峰和波谷作为变盘点,如果区分波峰与波谷并进行独立测试,测试效果降低,把波峰和波谷合并为极值点的测试效果更优;
  最后,对比股债,同样是测试胜率比较高的情形,沪深300的斜率参数高于十年国债,两者波动周期存在差异,我们在《基于复杂系统幂律特征构建择时模型》中已经得出相关结论。
  我们的测试表明借助信息论研究系统的高阶相互作用是有意义的。接下来,我们将会把ΦID框架应用到大宗商品等多资产的系统中,进一步测试高阶相互作用在金融择时中的应用。
  
 
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