行业要闻追踪
　　英伟达发布FY25Q2财报，业绩持续亮眼。收入300.4亿美元，同比增长122%。FY25Q2单季度数据中心业务收入再次创下纪录，同比增长受益于Hopper GPU计算和网络平台的需求强劲增长，受基数影响同比增速相比FY25Q1明显放缓，环比增长核心受益于消费互联网和企业客户的推动。
　　百度发布Q2财报，AI助力公司业绩发展。百度24Q2营收339亿元，其中百度核心业务营收267亿元，百度核心业务经营利润56亿元，同比增长23%。AI成为业绩增长引擎，大模型与云业务商业化程度进一步提高，有望继续重构百度的业务及生态。
　　1X发布家务机器人NEOBeta，亮点在于其静音性能与肌肉结构的使用。
　　初创公司星尘智能（Astribot）在北京的世界机器人大会上发布的中国人形机器人Astribot S1。在形态上，Astribot S1采用人形上半身+轮式底盘的路线。上半身负责智能决策+操作，是解决真实需求、落地实际应用的核心技术壁垒。下半身负责移动，S1使用“可落地”的轮式，稳定性高、能耗低、控制简单。S1主要面向家务护理方向，展示出了较大的应用潜力。
　　行情回顾
　　本周（08.26-08.30），我们构建的西部AI股票池中，其中108家A股公司整体周平均涨幅2.98%，59家美股公司整体周平均跌幅1.01%。A股公司中，AI大模型和AI应用板块上涨幅度最大，分别上涨6.79%和3.79%；交换机板块涨幅最小，上涨0.10%。美股公司中，液冷散热板块涨幅最大，上涨5.70%，服务器板块跌幅最大，下跌5.39%。根据西部通信股票池，A股市场中本周(08.26-08.30)涨幅居前十的个股分别是润达医疗（+16.45%)、汇洲智能（+14.29%)、姚记科技（+14.15%）、三七互娱（+13.23%）、常山北明（+12.74%）、福昕软件（+11.07%）、神州泰岳（+10.55%）、拓维信息（+9.81%）、申菱环境（+9.54%）、捷成股份（+8.17%）。美股市场中本周(08.26-08.30)涨幅居前五的个股分别是MongoDB（+17.44%）、应用光电（+16.89%）、英特尔（+7.30%）、VERTIV（+5.70%）、UiPath（+3.79%）。
　　投资建议：AIGC和数字中国共振，算力托底。建议重点关注AI算力硬件，关注光模块（中际旭创、天孚通信、源杰科技等）；散热领域（英维克）及ICT设备商等。
　　风险提示：技术落地不及预期、硬件设备市场接受度不及预期、监管政策风险、中美贸易摩擦风险。