晨会主题
　　【常规内容】
　　宏观与策略
　　宏观专题:如何理解政府偏向供给结构性改革而非需求刺激的政策思路？
　　固定收益周报:政府债务周度观察-新增专项债发行放量
　　策略深度:价值投资新范式(二):现金奶牛的前世今生
　　行业与公司
　　房地产行业2024年9月投资策略:量价持续承压，市场继续磨底
　　社服行业快评:免税行业点评-市内免税新政落定，延展离境免税时间与空间，助中线成长
　　中国财险(02328.HK)财报点评:保费增速稳健，投资拖累利润表现
　　中信证券(600030.SH)财报点评:固收发力，财富升级，拓展海外，龙头穿过周期
　　中国海油(600938.SH)财报点评:油气净产量再创新高，上半年归母净利润同比增长25.1%
　　鲁西化工(000830.SZ)财报点评:二季度净利环比提升，化工新材料盈利改善
　　朗姿股份(002612.SZ)财报点评:上半年扣非净利润同比增长11.49%，继续扩大医美连锁版图
　　贝泰妮(300957.SZ)财报点评:上半年收入同比增长18%，持续推进多品牌矩阵建设
　　周大生(002867.SZ)财报点评:门店扩张稳步推进，持续强化分红回报
　　申洲国际(02313.HK)海外公司财报点评:上半年收入增长12%，毛利率提升6.6百分点
　　安踏体育(02020.HK)海外公司财报点评:上半年收入增长14%，发布回购计划提升股东回报
　　中际联合(605305.SH)财报点评:海外业务快速增长，盈利能力持续提升
　　福莱特(601865.SH)财报点评:二季度盈利改善，三季度盈利或阶段性承压
　　国电南瑞(600406.SH)财报点评:收入利润稳健增长，海外与网外业务持续突破
　　电连技术(300679.SZ)财报点评:手机连接器受益下游复苏，汽车连接器引领国产替代
　　山东黄金(600547.SH)财报点评:矿产金产量大幅增长，多项扩能改造工程有序推进
　　宝钢股份(600019.SH)财报点评:二季度业绩环比改善，盈利能力稳健
　　渝农商行(601077.SH)财报点评:净息差企稳，成本收入比下降
　　宁波银行(002142.SZ)财报点评:净息差相对稳定，不良生成率上升
　　杭州银行(600926.SH)财报点评:营收提速，拨备以丰补歉
　　交通银行(601328.SH)财报点评:营收净利同比双降，资产质量整体平稳
　　五粮液(000858.SZ)财报点评:第二季度收入同比增长10%，现金流反映厂商关系向好
　　口子窖(603589.SH)财报点评:第二季度利润率低基数下改善，全年经营思路清晰
　　千味央厨(001215.SZ)财报点评:第二季度收入同比增长1.65%，下游餐饮表现较为疲软
　　酒鬼酒(000799.SZ)财报点评:第二季度收入降幅同环比改善，刚性费用投入压制净利率
　　中国海外发展(00688.HK)海外公司财报点评:聚焦核心城市，经营保持稳健
　　越秀地产(00123.HK)海外公司财报点评:毛利率略有下滑，上半年业绩承压
　　玲珑轮胎(601966.SH)财报点评:二季度净利润同比增长40%，全球化战略加速推进
　　上海机场(600009.SH)财报点评:上半年收入较快修复，免税业务仍有较大恢复空间
　　顺丰控股(002352.SZ)财报点评:持续降本增效，盈利能力提升
　　嘉友国际(603871.SH)财报点评:中蒙业务迎共振增长，非洲大物流版图成果初现
　　学大教育(000526.SZ)财报点评:归母净利润处业绩预告中枢偏上，职教业务布局持续深化
　　老板电器(002508.SZ)财报点评:地产拖累经营承压，子品牌名气表现突出
　　瑞尔特(002790.SZ)财报点评:收入平稳增长，费用前置短期拖累利润