策略：短期依然保持定力，静待下半年中美利差改善
　　红利板块经历了此前的“缩圈”后，有望重新走出阶段性的相对优势，中期静待下半年中美利差改善（“医药”+“半导体”的左侧组合），长期战略上保持乐观。
　　金融工程：基于行业轮动模型的9月行业多头
　　基于行业轮动模型，9月行业多头为：有色金属，非银金融，轻工制造，交通运输，煤炭，钢铁，基础化工，公用事业，农林牧渔，商贸零售。
　　电子：长电科技（600584.SH）
　　公司是半导体封测龙头，望受益于市场对于先进AI芯片需求的拉动。
　　通信：宝信软件（600845.SH）
　　拥有自主大型PLC，随着国产化项目的陆续落地，公司盈利能力有望持续提升。
　　通信&电新：英维克（002837.SZ）
　　公司作为全链条液冷开创者，实现了全链条产品自研自产，有望持续受益于液冷渗透率提升。
　　电力设备与新能源：阳光电源（300274.SZ）
　　全球逆变器及储能系统集成龙头，充分受益原材料降价后全球光储需求放量。
　　传媒：姚记科技（002605.SZ）
　　公司技术与研发优势积累，扑克牌、游戏、营销驱动三大业务回暖。
　　商贸零售：赛维时代（301381.SZ）
　　公司是跨境电商服饰赛道头部品牌卖家，深耕跨境品牌服装赛道构筑竞争壁垒，积极布局新兴平台开拓市场。
　　医药：悦康药业（688658.SH）
　　存量品种集采影响已出清；重点中药创新药已完成审评，上市进程稳步推进；多种药物NDA申请已获受理。
　　家用电器：石头科技（688169.SH）
　　（1）管理层更换的影响尚未被反映；（2）Q3净利率高基数问题影响较小；（3）竞争优势未被发现；（4）德国诉讼案影响不大；（5）美国加关税，后续竞争受益。
　　有色钢铁：南山铝业（600219.SH）
　　南山铝业一体化、多产品布局牢筑盈利护城河；计划投资建设电解铝，打开上游成长空间。
　　非银金融：中国平安（601318.SH）
　　中报景气度乐观，负债端延续高景气，EV超预期增长，叠加预定利率下调、期缴结构改善、银保报行合一实施带来价值率改善，预计全年NBV保持较好增速。
　　风险提示：政策超预期变动；全球流动性及地缘政治风险；定价模型失效。