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　　锂电：固态电池持续推进，产业链企业重点布局。近期锂电产业链公司持续推进固态电池研发，鹏辉能源计划8月28日直播固态电池产品技术，智己汽车官宣L6车型搭载固态电池，蔚来汽车已上线150kWh固态电池。智己汽车使用清陶能源第二代技术，蔚来汽车使用卫蓝新能源固态技术，虽然两款产品均为半固态电池，但固态电池的技术不断进步。电池公司也在积极推进固态电池研发，全产业链也在更加积极推进攻关固态电池核心难点，预计未来1~2年固态电池从技术到产品都会不断有边际利好。
　　光伏：美国上调201关税豁免额度，组件出口季节性回落。8月12日，美国宣布将光伏电池的201关税豁免配额由原来的5GW上调至12.5GW，据Infolink Consulting统计，2024年底美国市场组件名义产能预计达到40GW，而目前美国电池产能还在起步阶段，短期无法获得充足本土供应，预计本次政策目标为适应未来急剧上升的电池需求。组件7月出口环比下降约7%，因海外暑休等原因出现季节性回落，非洲等新兴市场需求依然火热。国内正在进入传统装机旺季，建议关注价稳量增的逆变器环节以及排产趋势性环增带来的投资机会。
　　风电：估值低+开工复苏+高成长性三重影响，看好Q3风电板块整体行情，行业估值有望整体提升。目前风电整体板块估值偏低，尤其是部分陆风标的PB已低于1，结合Q2持仓来看，除去海缆行业已处于低配；Q3为风电传统开工旺季，上半年海陆开工均不及预期，Q3会迎来海陆交付双提升以及海风招标的密集落地；上海、广西深远海规划利好海风十五五增速，同时海外风电需求高增也同样利好国内产业链，看好后续“双海”战略下业绩高增标的。
　　氢能：国家政策密集出台，政策力度持续加大。8月21日，《能源重点领域大规模设备更新实施方案》指出，建立健全充电基础设施、新型储能、氢能、电力装备等领域标准体系；8月22日，住房城乡建设部发布《氢能输配设备通用技术要求（征求意见稿）》，文件提出，氢能输配设备适用于纯氢介质和掺氢比例不超过20%，压力不超过20.0MPa的天然气掺氢燃气。天然气掺氢可以利用天然气管道等基础设施，大大促进现阶段氢气运输和氢能的大规模运用。
　　电网：特高压建设加快，电网投资稳步增长。特高压可研节奏加快，截至目前，包含5月17日国网新增5交9直的储备项目在内，今年已针对24条线路做了服务招标，其中15条线路为首次可研，除少量有望在明年开工外，大部分有望于十五五期间落地，行业未来需求确定性强。今年1-7月，电网工程完成投资2947亿元，同比增长19.2%，继续维持高增长趋势。7月受高温天气影响，相关进展有所放缓，投资完成额达407亿元，同比下降2.9%。
　　风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动；晶科能源、同享科技为兴业证券做市公司。