威胜控股(3393.HK)：上半年盈喜预计纯利约人民币3.3亿元以上，略超预期
　　公司公告，截至2024年6月30日止6个月的未经审核综合管理账目所作初步审阅，预计综合纯利约人民币3.3亿元以上，而2023年上半年纯利约为人民币2.138亿元，同比增长54%，略超预期。公司业绩增长主要归功于销售收入增加以及推行有效的成本控制措施。
　　今年以来，公司国内电网招标及海外订单保持良好势头，预计2024年墨西哥电表收入增长约30%，而匈牙利工厂在2024年Q4开始批量投产，预期未来海外电表业务将持续保持高增长。另外，如果2025年公司资本开支不超过6亿元，公司会将派息率提升至EPS的60%。
　　根据公司在手订单以及上半年业绩，我们初步预计2024年公司全年纯利约在7亿元以上，目前公司最新市值66亿港元，对应2024年动态PE约8.64倍，若保守按EPS的50%派息，2024年股息率约为5.8%，安全边际较高，仍具吸引，建议重点关注。