细分行业
　　锂电：以旧换新补贴大幅提升，有望拉动电池需求。本周发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》通知，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金用于支持相关政策，预计本次以旧换新政策将给国内下半年锂电需求带来一定增量，对下半年行业景气边际拉动非常显著。
　　光伏：2024H1行业发展冰火两重天，行业持续探索供需再平衡点。2024H1，光伏行业发展遭遇冰火两重天：一方面，光伏行业规模扩大，但另一方面，行业遭遇价格下跌、产值下降、出口额减等问题。行业供给端出清进行时，持续探索供需再平衡节点，加上近期工信部已发布《光伏制造行业规范条件（2024年本）》（征求意见稿），光伏行业门槛明显提升，后续板块有望迎来“行业加速出清+政策端产能约束”，预计本轮行业调整完成后，行业将迎新的增长，先进产能具备更强竞争力。建议关注价稳量增的逆变器环节以及新技术进展带来的投资机会。
　　风电：本周风电板块持续走强，估值低+开工复苏+高成长性三重影响，看好Q3风电板块整体行情，行业估值有望整体提升。目前风电整体板块估值偏低，尤其是部分陆风标的PB已低于1，结合Q2持仓来看，除去海缆行业已处于低配；Q3为风电传统开工旺季，上半年海陆开工均不及预期，Q3会迎来海陆交付双提升以及海风招标的密集落地；周初上海、广西深远海规划利好海风十五五增速，同时海外风电需求高增也同样利好国内产业链，看好后续“双海”战略下业绩高增标的。
　　氢能：内蒙发文加速绿氢项目开工。本周内蒙发文明确：风光制氢一体化项目批复后，应当在1年内达到实质性开工(完成计划投资45%以上)。确实无法开工建设的，自治区能源局收回相应的新能源规模，同时在绿氢管道规划、用水保障、项目申报、建设管理、应用场景项目变更都给了更明确的规定。
　　电网：国家电网上调全年预算，投资将首次超过6000亿元。为加快构建新型电力系统，今年国家电网公司全年电网投资将超过6000亿元，比去年新增711亿元，新增投资主要用于特高压交直流工程建设、电网数字化智能化升级等，在上半年这两个领域招标相对放缓的背景下，年中上调全年投资预算意味着电网建设亟待发力，看好下半年国网招标力度加大，行业需求保持稳步增长。
　　风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；需求不及预期；海外贸易政策变动；晶科能源、同享科技为兴业证券做市公司。