事项：
　　当地时间7月28日，哈里斯竞选团队副经理罗布·弗莱厄蒂在社交媒体表示，在哈里斯接棒拜登竞选美国总统的首周，该团队就已经募集了2亿美元，其中66%来自首次捐赠者。哈里斯已经获得了足够多代表的支持，大概率成为民主党候选人。民主党全国代表大会将于8月19日至22日在芝加哥举行，在第一轮投票中，候选人需要获得1976名代表的支持才能赢得提名。根据媒体的一项调查，支持哈里斯的民主党全国代表大会代表数量达到2668名。《纽约时报》和锡耶纳学院上周四公布的一项全国民调显示，哈里斯缩小了特朗普的巨大领先优势，《华尔街日报》上周五公布的民调显示，特朗普仅领先哈里斯两个百分点。而7月23日公布的路透/益普索民调显示，哈里斯领先两个百分点1。
　　评论：
　　特朗普遇刺，拜登黯然离场，哈里斯“逆袭”
　　民主党“换帅”后哈里斯支持率逆袭，几近比肩特朗普。美国大选后开幕后事态的发展受到市场广泛关注，特朗普遇袭、拜登退选、哈里斯接棒等系列事件堆叠加大了本轮选举的复杂性和戏剧性。按照Predict it网站对民调的实时跟踪，遇袭后特朗普的支持率经过飙升后开始回落，而哈里斯的支持率快速提升，二者相差不大甚至支持率几近“汇合”。路透社报道，当前民主党50个州的议长表示支持哈里斯担任新候选人，哈里斯在8月19-22日芝加哥民主党大会中获半数胜出几乎毫无悬念。美国大选向来不缺乏黑天鹅，如2016年选情特朗普超越希拉里入主白宫，再如2008年虽然希拉里领先奥巴马27万张民选得票，但最终在超级代表制度票数败给后者。因此值得需要关注的“小概率”事件是哈里斯能否在后续超越特朗普，如果尾部效应释放则其政策理念落地对于资本市场的风险敞口，需要提前做好预判和规避。
　　共和党方面，俄亥俄州参议员万斯（J.D. Vance）被提名为特朗普2024年的竞选搭档后，有望问鼎白宫接任副总统。万斯作为“80后”的政治新星在美国大选中备受关注，其2016年大选中猛烈批判特朗普到2022年成为特朗普的绝对拥簇者的身份转变，包括其专著凭借关于工人群体、铁锈地带、贫苦白人的论调被称为解释“特朗普现象”的必读书。
　　在美国政客间流传着一种说法叫做“国会山股神”，体现了资本主义市场套利和寻租的暗网。华尔街之外的美国政客无需掌握复杂的技术路线，也不用谙熟行业运作，哪只股票涨跌他们总能“未卜先知”。“国会山股神”靠的是“公权变现”。据《纽约时报》报道，2019年至2021年间，近五分之一的国会议员在其个人或直系亲属出售股票、债券或其他金融资产时，会根据其在国会工作中得到的内幕信息采取行动2。典型的美国国会著名“操盘手”即前议长佩洛西，其丈夫在2019年至2021年间交易了价值2500万至8100万美元股票及其他金融资产并获取大量收益。分析美国政客特别有望问鼎白宫人士的持仓和交易行为或能辅助判断隐含其竞选话术体系之外的政策兑现脉络。
　　从“乡下人悲歌”到科班出身的“风投高手”：从“万斯组合”看资产配置
　　1978年《政府伦理法案》要求高级联邦官员在美国政府道德办公室（OGE）提供的表格中公开披露其个人财务情况。法案规定联邦政府高级官员需要定期申报名下投资和买卖交易细节，这些公开文件通过提供有关官员资产的透明度来帮助防止财务利益冲突。有关这些财务状况的信息通过年度披露进行报告，这些披露由独立的政府伦理办公室审查和认证，国会议员同样也要披露金融资产的持仓情况。通过官网披露的财务报告3，哈里斯和万斯的资产和收入情况也暴露无遗，透过二者持仓情况来看“万斯组合”和“哈里斯组合”特征，进而辨别二人资产配置的风格以及两队阵营后续政策主张有可能影响到哪些资产。
　　投资界“科班出身”的万斯善用多元资产配置，风格更偏好成长板块。万斯毕业后得到“硅谷风投教父”彼得·蒂尔（Peter Thiel）赏识并进入风投公司Mithril Capital Management工作。之后万斯一直从事科技行业风险投资的工作，2019年更是成立了自己的风投公司Narya Capital，成为享誉业内的风投人士。根据Quiver Quantitative披露的最新数据，万斯所申报的净资产超过1400万美元（2022年口径），金融资产分布上：37%的基金+26的公司股权+23%的银行存款+10%的房产+4%的股票。具体到投资品种，万斯配置的ETF中基本涉猎了股票，债券，商品和另类资产。股票包含大盘为代表的500 ETF，成长属性Nasdaq100ETF以及经典的道琼斯工业ETF，商品和另类资产中包括黄金ETF和原油ETF，债券以20年久期以上的美债ETF为标志，同时覆盖比特币ETF。通过上述跨资产类别和风格的方式实现风险对冲和收益增厚。
　　“坚持真理”与“被动投资”：在两轮美国大选中透过“哈里斯组合”看资产配置
　　相比于竞选角色中处于“副手”的万斯，本文更加关注和特朗普正面对决的哈里斯，其资产配置情况或许能印证其对货币政策和金融投资的理念和看法。
　　哈里斯本人作为申报人所提供的资产清单简洁单一，投资