核心观点：
　　国内热点：工信部就光伏制造行业规范公开征求意见。7月9日，工信部对《光伏制造行业规范条件（2024年本）》和《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》公开征求意见，强调对光伏产业扩产的严格要求。与2021年文件相比，新规范将最低资本金比例从仅限多晶硅制造项目扩展到整个产业链，要求新建和改扩建项目最低资本金比例为30%。这体现了工信部推动光伏企业提升技术创新能力、研发水平，避免无序扩产的意图。行业协会和政府部门已采取措施促进产业健康发展，强调市场化手段和政府有形手的作用。新规范进一步明确了企业的动态管理要求，规定了企业自查和报送信息的具体时间和内容，旨在防止低端产能重复建设，推动行业整体健康、可持续发展。目前光伏产业正面临激烈竞争，存在产品价格持续下跌的情况，导致光伏企业主营业务毛利率下滑和存货跌价准备上升，部分企业出现持续亏损的状况。此次发布的文件传递出谨慎扩产的信号，强调了绿色、智能、高端发展的方向，合理引导光伏上游产能建设和释放，避免低端产能重复建设，促进产业健康发展。
　　海外热点：美国、墨西哥钢铁、铝出口的新关税政策瞄准中国。近日，美国和墨西哥宣布了一系列措施，旨在遏制通过墨西哥绕过美国钢铁和铝关税的行为，特别是针对来自中国的产品。这些措施还旨在加强两国间的钢铁和铝贸易，包括引入新的北美“熔化和浇铸”钢铁标准。为避免10%的关税，铝进口产品不得含有在中国、俄罗斯、白俄罗斯或伊朗熔炼或铸造的初级铝。美国进口商需提供原产国分析证书，墨西哥则要求进口钢铁的公司提供更多原产国信息。美国和墨西哥这些新的措施旨在防止中国钢铁、铝等金属产业在全球市场中的发展，以加强北美供应链发展。2023年，从墨西哥进口到美国的钢铁仅占13%，所以该系列措施目前对中国影响不大，但后续不排除北美其他国家出台类似政策，限制中国钢铁行业的潜在发展空间。
　　产品追踪：本期无新成立公募基金；本期新发行29只债券，总规模139.38亿元，其中22只绿色债券、5只社会债券、2只可持续发展挂钩债券；本期新发10只银行理财产品，其中2只纯ESG理财产品、1只环境保护产品、7只社会责任产品。
　　指数追踪：截至2024年7月12日，本周主要ESG指数均上涨，其中万得全A可持续涨幅最大，上涨1.34%，其次是沪深300ESG领先，上涨1.26%；中证500ESG基准上涨幅度最小，上涨0.92%。近一年所有指数全部下跌，其中中证500ESG基准跌幅最大，下跌17.50%，万得A50ESG领先跌幅最小，下跌6.05%。
　　碳交易追踪：截至7月12日，本期全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量113.14万吨，总成交额1.03亿元，7月12日收盘价90.18元/吨，较上周收盘价下跌0.47%。7月5日-7月11日，欧盟碳期货（EUA）成交量为1.61亿吨二氧化碳当量，7月11日收盘价为67.27欧元/吨二氧化碳当量，较7月5日收盘价下降2.41%。
　　风险提示：国内外ESG发展不及预期；政策出现重大变化；ESG各产品发展不及预期