本报告导读：
　　本周（2024-07-01到2024-07-05），标普500、SHFE黄金与南华商品指数收涨，风险平价类配置模型录得正收益。其中，全球资产风险平价模型、国内资产风险平价模型和基于宏观因子的资产配置模型分录涨幅0.21%、0.02%和0.01%；国内资产BL模型1、国内资产BL模型2、全球资产BL模型2和全球资产BL模型1分录跌幅0.19%、0.06%、0.03%和0.0%。
　　摘要：
　　国君量化资产配置策略简介：国泰君安量化配置团队专注于资产配置量化模型研究，此前我们已经完成了Black-Litterman、风险平价、宏观因子3个基础资产配置模型的开发，并使用上述模型在国内股票、债券、商品、黄金4大类资产上开发了大类资产配置策略，进行样本外跟踪。
　　本周各大类资产表现：本周（2024-07-01到2024-07-05）各大类资产表现如下：标普500、SHFE黄金、南华商品指数、恒生指数和企业债总财富指数分录涨幅1.98%、1.48%、1.21%、0.48%和0.08%；中证1000、沪深300、中证转债和国债总财富指数分录跌幅1.74%、0.88%、0.45%和0.22%。
　　本周各配置模型表现：本周（2024-07-01到2024-07-05）国内资产BL模型1本周收益为-0.19%，7月份收益为-0.19%，2024年以来已实现收益4.03%；国内资产BL模型2本周收益为-0.06%，7月份收益为0.06%，2024年以来已实现收益3.9%；国内资产风险平价模型本周收益为0.02%，7月份收益为0.02%，2024年以来已实现收益4.09%；基于宏观因子的资产配置模型本周收益为0.01%，7月份收益为0.01%，2024年以来已实现收益3.53%；全球资产BL模型1本周收益为-0.0%，7月份收益为-0.0%，2024年以来已实现收益4.71%；全球资产BL模型2本周收益为-0.03%，7月份收益为-0.03%，2024年以来已实现收益4.02%；全球资产风险平价模型本周收益为0.21%，7月份收益为0.21%，2024年以来已实现收益4.71%。
　　风险提示：量化模型基于历史数据构建，而历史规律存在失效风险