计算机板块上周下跌2.7%，其中财税信息化和数据要素板块表现相对较好，车路云一体化和信创板块有所回落。我们认为，接下来板块有望继续围绕中报预期和三中全会改革方向进行交易，板块仍将呈现结构性机会。
　　市场对AI核心关注点转向应用落地。世界人工智能大会(WAIC)在上海召开，头部企业代表在演讲和参与圆桌论坛时，均把应用端落地作为核心话题。而从整个行业来看，海外头部基础大模型下一次性能飞跃仍有待时日，行业参与者更多基于现有模型能力寻找可落地的领域与应用方向。一方面，端侧AI在数据安全与算力成本方面具备优势，苹果、微软等厂商均寻求在手机、PC等终端上搭载智能助理类应用；另一方面，大模型公司与生态合作伙伴也在寻求与B端行业与具体场景进行结合，我们认为，医疗、教育等行业以及营销、办公等场景有望成为率先看到应用创新。
　　国内AI芯片研发与量产较为顺利。国内大模型从能力迭代到产品推广均呈现可喜进展，将带来算力需求提升。据我们了解，国产芯片近期在技术研发迭代与正式量产方面进展均较为顺利，英伟达合规产品在国内需求也较为旺盛。我们认为，算力行业依然是确定度最好的方向。
　　关注数据要素、电力信息化等后续改革重点方向。三中全会计划于7月15-18日在北京召开，投资者对财税体制和电力体制改革的预期较高。我们认为，如果相关改革预期兑现，投资者将对相关改革带来的财税信息化、电力信息化投资机会较为关注。此外，在上周举办的数字经济大会上，国家数据局领导近期也表示今年将陆续推出数据产权、数据流通、收益分配等8项基础制度，我们认为，在产权、流通、收益分配等8项基础制度完善后，数据持有方、加工者、运营方将有据可依，数据要素的流转、开发与运营变现的模式将逐步跑通，投资者对数据要素的关注度也将逐步提升。
　　工业软件与医疗等数字化也有较高性价比。工业软件与产业数字化的发展，是加快实现高水平科技自立自强，中国实现高质量发展的必由之路。伴随着自主研发与行业整合速度的加快，EDA行业龙头将有较好的发展前景。医疗IT领域过去三年受外部环境与因素影响，相关公司增长速度放缓、经营质量下降，不过，伴随电子病历评级标准更新、紧密型医共体建设等政策推动，以及行业竞争压力有所放缓、新一代产品逐步成熟等因素落地，行业龙头公司将迎来订单加速和业绩改善。
　　投资建议与投资标
　　算力领域，建议关注海光信息(688041，买入)、中科曙光(603019，买入)、云赛智联(600602，未评级)、寒武纪-U(688256，未评级)、浪潮信息(000977，未评级)、华铁应急(603300，买入)、华丰科技(688629，未评级)等。
　　AI应用领域，建议关注金山办公(688111，增持)、科大讯飞(002230，买入)、中科创达(300496，买入)、新致软件(688590，买入)、彩讯股份(300634，买入)、星环科技-U(688031，未评级)等。
　　数据要素与财税、电力数字化领域，建议税友股份(603171，买入)、中科江南(301153，未评级)、云赛智联(600602，未评级)、银之杰(300085，未评级)、山大地纬(688579，未评级)、每日互动(300766，未评级)、博思软件(300525，未评级)、国投智能(300188，买入)、国能日新(301162，增持)、朗新集团(300682，买入)、安科瑞(300286，买入)、远光软件(002063，买入)、国网信通(600131，未评级)等。
　　工业软件与产业数字化领域，建议关注广立微(301095，未评级)、华大九天(301269，未评级)、柏楚电子(688188，未评级)、宝信软件(600845，未评级)、辉煌科技(002296，未评级)、卫宁健康(300253，未评级)、嘉和美康(688246，未评级)、创业慧康(300451，未评级)。
　　风险提示
　　科技发展不及预期风险；政策出台不及预期风险。