本周策略观点：
　　本周北证50下跌2.39%，日均成交26.8亿，环比下降8.4%。本周市场仍然表现较为疲弱，个股涨跌比仅0.27。盘中车路云/税务信息化（汉鑫科技）、光模块PCB（则成电子）表现较好。此外，率先发布2024年中报业绩预告的锦波生物，因超市场预期（预计归母净利润增长165.00%～183.28%）而大幅上涨。
　　本周我们关注中报预告情况，我们是否应该期待24H1的中报行情？
　　从去年的情况来看，23年的中报行情还是比较明显的。发布业绩预告的6家公司全部取得超额收益。这6家公司公告业绩预告的时间集中于7月下半月，净利润的涨幅在45%以上，其中利通科技涨幅最大，优机股份、旭杰科技也取得了5%以上的超额收益。
　　从宏观数据来看，北交所Q2业绩或乏善可陈，相对来说，预计汽车链、出口链仍能保持正增长，但市场对于线性外推比较谨慎。从这几个月的宏观数据来看，（1）PPI和CPI继续低迷，PPI一直为负；（2）制造业PMI指数3月见到高点后持续回落，6月已低于50荣枯线；（3）投资来看，固定资产投资增速Q2回落，地产投资增速同比负增长拉大，基建投资增速未明显上行，制造业投资增速维持在9个点以上相对稳定；（4）出口方面，Q2出口个位数增长，汽车零部件出口增速逐步下行，汽车及底盘出口增速保持20%左右高增长；（5）消费方面，社会消费品零售总额增速维持在3%左右，新能源乘用车销售增速维持在30%以上。
　　相对来说，预计汽车链、出口链能保持正增长，但缺乏可线性外推的基础。对于出口来说，市场更关注美国等地大选之下的贸易政策表述，在定调之前，市场仍将保持谨慎。而半导体、消费电子行业数据的改善，由于北交所个股结构和自下而上的原因，预计较难体现。此外，光伏产业链等预计表现较差。
　　投资分析意见：市场对宏观数据的担忧可能导致对中报谨慎线性外推，亮眼中报可能一步修复到位，且冲高后博弈较重，相比之下主题和超跌反弹可能仍是主要特征，仍需关注三中全会、美国大选等重要预期变化。个股层面，自下而上关注几条线索：一是出口链中，关注民士达、威贸电子、苏轴股份、华洋赛车、建邦科技等；二是关注业绩反转预期的长虹能源、凯德石英、美邦科技、天罡股份、富士达等；三是自下而上继续关注业绩成长预期较好的锦波生物、万通液压等；四是具备成长弹性的个股，如丰光精密、戈碧迦、康乐卫士、诺思兰德等。
　　本周市场行情回顾：
　　市场：本周北证50指数下跌2.39%，主要股指均下跌。北交所个股中53只股票上涨，汉鑫科技、则成电子涨幅居前。194只股票下跌，2只股票持平，涨跌比为0.27。
　　估值：北交所PE（TTM）均值29.47倍，中值17.96倍；创业板PE（TTM）均值58.04倍，中值26.82倍；科创板PE（TTM）均值54.82倍，中值27.22倍。
　　交易：本周北交所成交量为13.92亿股，环比减少11.37%；成交额为134.06亿元，环比减少8.40%。本周北交所融资融券余额为10.44亿元，较上周减少0.05亿元。
　　要闻：多家北交所公司回购增持，“市值一哥”已回购逾1.4亿元。
　　北交所新股：
　　本周：北交所0只新股上市；截至2024年7月5日，北交所共有249家公司上市交易。
　　下周：上会0家；申购0家；上市0家。
　　新三板动态：
　　本周新挂牌4家，摘牌1家，本周无新增计划融资、无完成融资。
　　风险提示：
　　个股业绩季度波动过大风险，宏观经济下行的风险。