分析师点评
　　行业研究
　　【汽车】2Q24特斯拉交付突破44万辆，聚焦智能化主题催化——特斯拉与新势力销量跟踪报告(买入)
　　2Q24特斯拉全球交付量突破44万辆，6月理想销量同环比大幅提升。我们的观点是，1）推荐各细分赛道大白马龙头标的。2）建议关注估值回落的优质零部件标的。3）主题性事件仍有望持续发酵。特斯拉即将发布二季度业绩，预计有望公布FSD免费试用一个月之后的新增选装率搭载情况，市场存在博弈FSD的可能性；聚焦FSD/Robotaxi发布催化带动的产业链主题性投资机会。
　　【房地产】6月百强房企销售明显回升，核心30城成交均价环比+7%——百强房企及光大核心30城销售跟踪（2024年6月）(增持)
　　6月，百强房企全口径销售金额/面积环比为+32.5%/+26.7%，明显回升，中海地产、滨江集团、华润置地、越秀地产等单月销售表现较好。6月，核心30城住宅成交均价环比+7.0%，1-6月累计同比+1.6%（其中北上广深杭蓉+5.4%，余下二线-4.1%）。我国房地产市场供求关系已发生重大变化，政策持续优化，区域分化加深，建议关注龙头稳健房企如招商蛇口等。
　　【电新】2Q24特斯拉交付突破44万辆，聚焦智能化主题催化——特斯拉与新势力销量跟踪报告(买入)
　　2024年7月2日，特斯拉表示在24Q2交付了9.4GWh的储能产品，同比+157%，环比+132%。特斯拉24Q2储能交付的超预期，一方面来自于自身产能的提升；另一方面也来自于全球储能需求的高度景气。海外储能高景气，利好发力开拓海外储能市场的标的：关注阳光电源、阿特斯、盛弘股份、上能电气；特斯拉储能装机高增，利好特斯拉储能供应链：关注宁德时代。
　　公司研究
　　【建材】被低估的高股息品种，基本面迎积极变化——中国建筑（601668.SH）动态跟踪报告(买入)
　　中国建筑是强盈利能力高股息低估值建筑龙头，上市以来ROE维持在12.6%-18.5%高水平区间，23年股息率约为5.0%，公司地产业务边际改善，一二线土储布局有望带来高增长弹性，在低利率市场环境下配置价值凸显，我们维持公司24-26年归母净利润预测为577.3/609.8/630.1亿元，维持“买入”评级。
　　【汽车】1Q24业绩同比显著增长，子品牌势能持续进阶——吉利汽车（0175.HK）2024年一季度业绩点评(买入)
　　吉利汽车发布1Q24业绩，业绩同比显著增长主要受益于，1）销量提升及产品结构优化；2）极氪同比减亏；3）经营费用率管控良好。我们上调2024-2026E归母净利润预测2.3%/2.3%/5.8%至人民币75.1亿元/101.9亿元/126.3亿元。上调目标价至HK$12.03（对应15x 2024EPE），维持“买入”评级。
　　 【海外TMT】FY24经调整EBITDA首次转正，AI医疗大脑YiduCore加速迭代——医渡科技（2158.HK）2024财年年度业绩点评报告(买入)
　　公司FY2024收入8.07亿元人民币，同比上升0.3%；经调整EBITDA 3,100万元人民币，首次实现全年盈利；归母净亏损由去年同期的6.28亿元人民币大幅收窄至2.21亿元人民币。分别下调FY25/26财年收入预测21.3%/26.8%至9.10/11.12亿元人民币，新增FY27收入预测13.41亿元人民币。我们看好公司自研医疗垂直领域大语言模型赋能YiduCore，同时考虑到HMPS板块成长空间广阔，维持“买入”评级。
　　【电子】声光电龙头拐点已现，XR业务空间广阔——歌尔股份（002241.SZ）跟踪报告之九(买入)
　　歌尔股份业绩修复动力足，XR出货量可期、产品结构持续优化。调整股权激励考核目标，彰显管理层信心。鉴于公司大客户耳机业务回升、XR新品发布带动增长、智能硬件板块产品结构优化、零组件ASP提升等因素影响，我们上调公司24-26年归母净利润预测25.29/35.01/43.69亿元，对应PE分别为26X/19X/15X，维持“买入”评级。