电力设备:新增特高压陕北-安徽项目配套设备招标，特高压需求明确，预计十五五仍将保持高需求。海外5月出口数据变压器继续高增(同比+43%，环比+5%)，电表环比显著恢复（同比+14%，环比+37%)。
　　风电:帆石一变更用海公布，建议重点关注海风海缆管桩，陆风头部主机零部件机会。
　　光储:下游各环节减产价格基本企稳，国内装机略低于预期，亚非拉是高增区域,跟踪支架以及亚非拉大储小储需求爆发。主产业链的反弹出清机会值得关注。
　　锂电:天赐材料同宁德时代再签长协，龙头地位进一步获得确立，也意味着双方对六氟板块盈利见底的共识。行业底部筑底期，经历两年的全产业链价格深度下跌，预期今年开始各环节先后进入底部反转阶段。
　　新产业:华为HDC大会升级版乐聚夸父人形机器人亮相，搭载盘古大模型，打通本体+大模型+行为数字化链路，标志着华为在人形机器人领域的布局加速。
　　风险提示:政策变化的风险;产能过剩的风险;市场竞争加剧的风险;特高压开展不及预期的风险。