观点与策略
　　上个交易日，上证综指跌0.42%，深证成指跌1.63%，创业板指跌1.44%，科创50涨0.46%，沪深300跌0.72%，上证50跌0.23%，中证500跌1.44%，中证1000跌2.01%。两市成交额为7243.79亿元，较前一交易日增加约196亿元。
　　北向资金净流出32.70亿元，前一交易日净流出23.12亿元。申万一级行业中，表现最好的行业分别为：煤炭(1.22%)，石油石化(0.27%)，公用事业(-0.14%)。表现最差的行业分别为：传媒(-2.66%)，商贸零售(-2.73%)，房地产(-2.91%)。
　　基差方面，四大期指基差小幅震荡，IH、IF当季合约年化基差率分别为-5.8%、-4.1%、-4.7%；IC、IM各合约基差整体贴水程度扩大，当季合约年化基差率为-5.0%、-10.0%。跨期价差方面，IH、IF、IC、IM近远月合约价差小幅震荡，并仍处于相对高位。本周五期指2406合约到期，空头套保推荐展期至2407合约。
　　 5月金融数据显示新增贷款延续票据冲量特征，5月社融和贷款增长出现分化，有效需求不足仍是当前经济的核心问题。当前市场缺乏新的积极因素推动，指数出现明显的调整压力，A股短期呈现明显缩量，市场观望情绪较为浓厚。不过在经济弱复苏现实逐步兑现后，不排除再度转为政策预期交易的可能。策略方面，近期市场偏弱震荡，期指卖出套保继续持有，随着市场逐渐整固，可逐步降低套保仓位